Быки по золоту остаются в стороне на фоне снижения ожиданий по снижению ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает некоторых продавцов в начале новой недели, хотя ей не хватает продолжения.
- Ястребиные ожидания по ФРС, высокая доходность облигаций США и бычий доллар оказывают давление на сырьевой товар.
- Геополитическая напряженность и бегство от рисков ограничивают потери для безопасного драгоценного металла.
Цена на золото (XAU/USD) торгуется с небольшим негативным уклоном в первой половине европейской сессии и, по-видимому, прервала четырехдневную победную серию до месячного максимума, достигнутого в пятницу. Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) укрепил ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца. Это поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, самом высоком за более чем год, и доллар США (USD) около двухлетнего пика, что, в свою очередь, оказывает давление на недоходный желтый металл.
Между тем, ястребиные ожидания по ФРС, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это очевидно из более слабого тона на фондовых рынках и продолжает оказывать поддержку безопасному золоту. Следовательно, будет разумно дождаться сильных продаж, прежде чем подтвердить, что рост XAU/USD, наблюдаемый в течение последних трех недель или около того, завершился, и позиционироваться на значительное коррекционное снижение. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по инфляции в США на этой неделе для получения значимого импульса.
Цена на золото находится под давлением из-за ястребиных ожиданий по ФРС, высокой доходности облигаций США и устойчивого спроса на доллар
- В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000 человек, что значительно выше 212 000 в предыдущем месяце и ожиданий рынка в 160 000 человек.
- Другие детали отчета показали, что уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2%, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, снизилась до 3,9%.
- Это дополняет ястребиный поворот Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре и ослабляет надежды на дальнейшее снижение процентных ставок центральным банком США, что подталкивает доходность казначейских облигаций США и доллар США вверх.
- Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США подскочила до самого высокого уровня с конца 2023 года, в то время как индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, достиг более чем двухлетнего пика.
- Высокая доходность облигаций США и бычий доллар действуют как встречный ветер для цены на золото в понедельник, хотя бегство от рисков оказывает некоторую поддержку безопасным активам и помогает ограничить значительное коррекционное снижение.
- Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) заявило в пятницу, что администрации США и Великобритании ввели более жесткие санкции против российской нефтяной промышленности, нацеленные на почти 200 судов так называемого теневого флота.
- Министерство обороны России заявило в воскресенье, что российские войска нанесли удары по украинским военным аэродромам, личному составу и технике в 139 местах с использованием авиации, дронов, ракет и артиллерии.
- В явном нарушении соглашения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой сообщается о новых израильских ударах в Ливане. Кроме того, израильские удары продолжались по всей Газе на фоне возобновившихся переговоров о прекращении огня.
Техническая картина по золоту благоприятствует быкам и поддерживает перспективы появления покупок на падениях на более низких уровнях
С технической точки зрения, любое дальнейшее снижение, вероятно, привлечет новых покупателей и найдет сильную поддержку в районе $2 665-2 664. Убедительный прорыв ниже, однако, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635. Нисходящая траектория может продолжиться к области схождения $2 605, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда.
С другой стороны, быки могут теперь дождаться устойчивого роста выше отметки $2 700, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и все еще далеки от зоны перекупленности, цена на золото может затем подняться к области $2 715 на пути к области $2 730-2 732 и области офферов $2 746-2 748.
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.