Быки по золоту сохраняют контроль на фоне торговых волнений, ожиданий снижения ставки ФРС и слабого USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото восстанавливает положительную динамику, так как неопределенность с тарифами в США продолжает поддерживать безопасные активы.
- Ставки на агрессивное снижение ставок ФРС в 2025 году удерживают доллар США на низком уровне и также приносят пользу паре XAU/USD.
- Временное приостановление тарифов Трампа улучшает глобальные настроения в отношении риска и может ограничить рост товара.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой бычий настрой в первой половине европейской сессии во вторник и в настоящее время торгуется в районе $3 230, находясь в пределах досягаемости исторического максимума, достигнутого накануне. Инвесторы продолжают беспокоиться о потенциальных экономических последствиях быстро эскалирующей торговой войны между США и Китаем, которая, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, продолжающий поддерживать безопасный металл.
Более того, ожидания того, что замедление экономики США, вызванное тарифами, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) более агрессивно снизить процентные ставки в 2025 году, а также медвежьи настроения вокруг доллара США (USD) дополнительно способствуют росту цен на не приносящее дохода золото. Тем временем оптимизм, вызванный временной приостановкой тарифов со стороны президента США Дональда Трампа, удерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок и ограничивает рост.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото продолжает получать выгоду от неопределенности с тарифами США, ожидания снижения ставок ФРС
- Опасения по поводу потенциальных экономических последствий агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа продолжают поддерживать безопасные активы. Тем временем Китай увеличил тарифы на импорт из США до 125% в пятницу в ответ на решение Трампа повысить пошлины на китайские товары до беспрецедентных 145%. Это удерживает цену на золото близкой к историческому максимуму, достигнутому в понедельник.
- США по-прежнему импортируют несколько трудно заменимых материалов из Китая, и эти события, похоже, ослабили доверие к экономике США. Более того, повышенные опасения по поводу рецессии в США, наряду с ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре возобновит цикл снижения ставок и снизит стоимость заимствований как минимум трижды в 2025 году, не помогают доллару США зарегистрировать какое-либо значительное восстановление.
- Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что тарифы администрации Трампа представляют собой значительный шок для экономики США, который может заставить центральный банк США снизить ставки, чтобы избежать рецессии. В отдельном заявлении президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что нам еще предстоит пройти долгий путь по инфляции, так как тарифы могут оказать повышательное давление на цены. ФРС не может делать смелые шаги в любом направлении, добавил Бостик.
- Глобальные настроения в отношении риска улучшились после того, как Белый дом объявил в пятницу, что смартфоны, компьютеры и другая электроника будут временно освобождены от жестоких взаимных тарифов Трампа. Более того, Трамп заявил в понедельник, что он рассматривает возможные исключения для автомобильной промышленности от 25% тарифов, так как компаниям нужно больше времени для перехода на детали, произведенные в США.
- Тем не менее, Трамп заявил, что исключения временные и добавил, что он вскоре объявит о тарифах на импортируемые полупроводники. Трамп также угрожал, что в недалеком будущем введет тарифы на фармацевтические препараты. Это продолжает разжигать неопределенность, которая, наряду с основным медвежьим настроением вокруг доллара США, оказывает некоторую поддержку паре XAU/USD.
- Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США во вторник, в которой будет представлен индекс производственной активности Empire State. Это, наряду с торговыми событиями, может повлиять на доллар США и дать некоторый импульс товару. Однако внимание остается на речи председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду, которая может дать подсказки о будущем пути снижения ставок и повлиять на не приносящее дохода желтое золото.
Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту; движение к повторному тестированию исторического максимума остается на повестке дня
С технической точки зрения, ночная бычья устойчивость ниже отметки $3 200 и последующий рост указывают на то, что недавно установленный восходящий тренд для цены на золото все еще далек от завершения. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается близким к зоне перекупленности, и целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Следовательно, любое дальнейшее укрепление, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением в районе $3 245-3 246 или исторического максимума, достигнутого в понедельник.
С другой стороны, слабость ниже круглого уровня $3 200 все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется поддержанной в районе $3 168-3 167. Последний уровень должен стать сильной базой и ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров, прорыв которого может открыть путь для более глубокого коррективного снижения. Цена на золото может затем упасть до промежуточной поддержки на уровне $3 136 на пути к области $3 115 и отметке $3 100.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.