Мексиканский песо сильно растет, готовясь к положительному закрытию недели
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Мексиканский песо растет на фоне слабости доллара США и снижения торговых опасений, игнорируя смешанные данные по экономической активности в Мексике.
- Инфляция в середине месяца снизилась до 3,69% г/г, приближаясь к целевому уровню Банка Мексики в 3%, поддерживая голубиную политику.
- Умеренные комментарии Трампа о Мексике на ВЭФ снижают торговые опасения; ожидаются ключевые данные по ВВП и торговле.
Мексиканский песо (MXN) вырос на ранних торгах в ходе североамериканской сессии на фоне смешанных данных по экономическому росту в Мексике, хотя широкая слабость доллара США (USD) поддерживала спрос на песо. На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется на уровне 20,16, снизившись на 1%.
Национальный институт статистики и географии (INEGI) сообщил, что экономическая активность в ноябре улучшилась в месячном исчислении, но не в годовом. С ростом более чем на 2,70% мексиканская валюта готова показать лучшую недельную динамику с сентября 2024 года.
Президент США Дональд Трамп смягчил свои комментарии о Мексике и сделал оптимистичные заявления о стране на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ), что ослабило опасения по поводу торговой политики и способствовало снижению пары USD/MXN.
Между тем, инфляция в середине января снизилась к целевому уровню Банка Мексики (Banxico) в 3%. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,69% г/г по сравнению с 4,44% в декабре, в то время как базовый CPI умеренно вырос с 3,62% до 3,72% г/г.
В США S&P Global сообщил, что производственная активность вышла из зоны сокращения, но не смогла поддержать доллар. Между тем, индекс потребительских настроений, опубликованный Университетом Мичигана (UoM), ухудшился по сравнению с предварительными оценками, в то время как данные по продажам на вторичном рынке жилья улучшились.
Экономика Мексики продолжает охлаждаться и, как ожидается, вырастет всего на 1% в 2025 году. Замедление способствовало процессу дезинфляции и поддерживает голубиную позицию Банка Мексики.
Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит ставки без изменений. Основными причинами этого решения являются устойчивость экономики США, характеризующаяся здоровым экономическим ростом, сильным рынком труда и устойчивыми инфляционными показателями.
На следующей неделе в экономической повестке Мексики будут представлены данные по торговому балансу, занятости и предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за последний квартал 2024 года.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет на фоне смешанных данных по экономической активности
- Мексиканский песо растет по отношению к доллару США, несмотря на то, что низкие показатели инфляции предполагают снижение ставок Банком Мексики. Напротив, ожидается, что ФРС оставит монетарную политику без изменений и дождется мартовского заседания.
- INEGI сообщил, что экономическая активность в ноябре улучшилась с -0,7% до 0,4% м/м. За двенадцать месяцев показатели снизились с 0,8% до 0,5%, не дотянув до прогноза в 0,6%.
- Citi опубликовал свой опрос ожиданий, в котором мексиканские частные экономисты пересмотрели прогнозы по валовому внутреннему продукту (ВВП) на 2025 год в сторону понижения до 1%.
- Что касается инфляционных ожиданий, аналитики прогнозируют снижение общей и базовой инфляции ниже 4%, до 3,91% и 3,68% соответственно, в то время как обменный курс, вероятно, завершится около 20,95.
- Экономисты прогнозируют, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 10,00% до 9,75%, хотя некоторые аналитики ожидают снижения на 50 б.п. на заседании 6 февраля.
- Производственный индекс PMI от S&P Global за декабрь вырос до 50,1 с 49,4, превысив прогноз. Между тем, индекс PMI для сферы услуг ухудшился с 56,8 до 52,8.
- Фьючерсы на денежном рынке заложили в цену снижение ставки ФРС на 45 б.п. в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, пара USD/MXN падает ниже 20,30
Пара USD/MXN упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,37 и продолжила снижение к 100-дневной SMA на уровне 20,22, но медведям не удалось опустить цены ниже последней, так как она консолидируется в середине диапазона 20,20 – 20,30.
Моментум стал медвежьим, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Поэтому, если пара USD/MXN упадет ниже 20,20, следующей поддержкой станет уровень 20,00. При дальнейшем ослаблении следующей поддержкой станет пиковый минимум 7 ноября на уровне 19,75, перед минимумом 18 октября на уровне 19,64.
Напротив, для возобновления бычьего тренда пара USD/MXN должна подняться выше 20,55, чтобы покупатели могли беспрепятственно протестировать максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90. После его преодоления следующей целью станет уровень 21,00, за которым последует пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46 перед уровнем 22,00.
Банк Мексики FAQs
Банк Мексики, также известный как Banxico, является центральным банком страны. Его миссия заключается в поддержании курса валюты Мексики, мексиканского песо (MXN), и определении денежно-кредитной политики. Таким образом, его основной целью является поддержание низкой и стабильной инфляции в пределах целевых уровней – на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%.
Основным инструментом денежно-кредитной политики Банка Мексики является установление процентных ставок. Когда инфляция превышает целевой показатель, банк пытается обуздать ее, повышая ставки, что приводит к удорожанию заемных средств для домашних хозяйств и предприятий и, таким образом, к охлаждению экономики. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо. Разница в процентных ставках по отношению к доллару США или то, как банк Мексики, как ожидается, будет устанавливать процентные ставки по сравнению с Федеральной резервной системой (ФРС) США, является ключевым фактором.
Заседания Банка Мексики проходят восемь раз в год, и на его денежно-кредитную политику большое влияние оказывают решения Федеральной резервной системы (ФРС) США. Поэтому комитет по принятию решений центрального банка обычно собирается через неделю после ФРС. При этом Банк реагирует на меры денежно-кредитной политики, принимаемые Федеральной резервной системой, а иногда и предвосхищает их. Например, после пандемии Ковид-19, прежде чем ФРС повысила ставки, Банк Мексики сделал это первым, пытаясь снизить вероятность значительного обесценивания мексиканского песо (MXN) и предотвратить отток капитала, который мог бы дестабилизировать ситуацию в стране.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.