Мексиканский песо обесценивается на фоне сигналов ФРС о двух снижениях ставки в 2025 году, внимание на Банке Мексики
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью
- Мексиканский песо падает после снижения ставки ФРС на 25 б.п.; сигнализируется постепенное дальнейшее смягчение.
- Председатель ФРС Пауэлл подчеркивает устойчивые инфляционные риски, влияющие на валюты развивающихся рынков, такие как песо.
- SEP ФРС показывает снижение ставки до 3,9% к 2025 году, до 3,4% к 2026 году на фоне ожиданий умеренного снижения.
Мексиканский песо падает по отношению к доллару США после того, как Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки, но заняла менее голубиную позицию, рассчитывая на снижение всего на 50 базисных пунктов в 2025 году. На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется на уровне 20,40, что выше на более чем 1%.
Недавно председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил с комментариями и указал, что центральный банк может принять более осторожный подход к будущим корректировкам политики, отметив, что текущие меры менее ограничительны. Он подчеркнул, что инфляционные риски и неопределенности остаются смещенными в сторону повышения, что частично объясняет изменения в точечном прогнозе.
Пауэлл также прогнозировал, что может потребоваться от одного до двух лет, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню 2%, при этом заверив, что текущее состояние рынка труда не вызывает значительных опасений по поводу перегрева.
Ранее Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25%-4,50%. Однако решение не было единогласным, так как президент ФРС Кливленда Бет Хаммак предпочла оставить ставки без изменений.
Участники рынка, однако, меньше внимания уделили заявлению и сосредоточились на сводке экономических прогнозов (SEP). SEP включает точечный прогноз, который отражает перспективы должностных лиц ФРС по предполагаемой траектории процентных ставок. Политики прогнозируют всего два снижения на 2025 год и еще два на 2026 год. Чиновники оценивают, что ставка по федеральным фондам ФРС составит 3,9% в 2025 году и 3,4% в 2026 году.
Другие прогнозы предполагают, что любимый инфляционный индикатор ФРС, базовый индекс PCE, ожидается на уровне 2,8% в 2024 году, 2,5% в 2025 году и 2,2% в 2026 году. Что касается роста, то экономика, по прогнозам, завершит 2024 год на уровне 2,5%, 2025 год на уровне 2,1% и 2026 год на уровне 2%.
Ожидается, что уровень безработицы к концу текущего года составит 4,4% и останется неизменным на уровне 4,3% в 2025 и 2026 годах.
Кроме того, экономическая повестка Мексики показала, что частные расходы увеличились в третьем квартале, как сообщило Национальное управление статистики, географии и информатики (INEGI).
19 декабря ожидается, что Банк Мексики (Banxico) снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до 10,00%.
На этой неделе в повестке дня Мексики будет монетарная политика Банка Мексики. В США инвесторы также сосредоточат внимание на данных по ВВП США в четверг и предпочтительном показателе инфляции ФРС - базовом индексе цен расходов на личное потребление (PCE), который может повлиять на спрос на золото.
Ежедневный дайджест рыночных движений: мексиканский песо слабеет, так как USD/MXN поднимается выше 20,35
- Частные расходы в Мексике в третьем квартале выросли на 1,1% кв/кв, выше роста на 0,6% во втором квартале. В годовом исчислении снизились с 3,3% до 2,9% за тот же период.
- Розничные продажи в Мексике за октябрь разочаровали инвесторов, не оправдав ожиданий по месячным и годовым показателям, что указывает на продолжающееся замедление экономики.
- Декабрьский опрос частного сектора Банка Мексики прогнозирует, что инфляция в Мексике в 2024 году составит 4,37%, а базовая инфляция снизится до 3,60% с 3,69% в ноябре. Экономический рост ожидается на уровне 1,60%, что выше предыдущего прогноза в 1,53%, а курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,25.
- На 2025 год инфляция ожидается на уровне 3,80%, а базовая инфляция немного вырастет до 3,72%. Прогноз роста ВВП составляет 1,12%, что ниже ноябрьского прогноза в 1,20%, а курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,53.
- Аналитики JPMorgan намекнули, что Банк Мексики может снизить ставки на 50 базисных пунктов, так как данные по инфляции показывают, что цены снижаются быстрее, чем ожидалось.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо остается стабильным на уровне 50-дневной SMA
Пара USD/MXN остается с восходящим уклоном, с поддержкой на уровне 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,11. Моментум остается боковым, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который является почти плоским на своей нейтральной линии. Таким образом, пара нашла поддержку в диапазоне 20,00-20,20, в преддверии 2025 года.
Для продолжения бычьего тренда покупатели должны преодолеть уровень 20,20, прежде чем бросить вызов психологическому уровню 20,50. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет дневной максимум 2 декабря на уровне 20,59, за которым последует годовой пик на уровне 20,82 и отметка 21,00.
И наоборот, если пара USD/MXN упадет ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,11, следующей поддержкой станет уровень 20,00. Дальнейшая поддержка ожидается на уровне 100-дневной SMA на 19,74, перед тем как откроется уровень 19,50.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.