Мексиканский песо падает до самого низкого уровня за шесть дней, ожидаются дальнейшие потери
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Мексиканский песо находится под давлением, падая более чем на 1%, так как USD/MXN достигает шестидневного максимума на уровне 20,74.
- Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь поддерживают доллар; ФРС может дольше удерживать ставки.
- Протокол заседания Банка Мексики намекает на более значительное снижение ставок, что усиливает давление на песо.
Мексиканский песо (MXN) находится под давлением по отношению к доллару США, достигнув шестидневного минимума после выхода впечатляющего отчета по занятости в США и после того, как Банк Мексики (Banxico) сообщил, что на предстоящих заседаниях могут обсуждаться более значительные снижения процентных ставок. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,70, с ростом более чем на 1%.
Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика создала больше рабочих мест, чем ожидалось, что вызвало небольшое снижение уровня безработицы. Это усиливает давление на Федеральную резервную систему (ФРС), которая во второй половине 2024 года стала более обеспокоена своим мандатом по максимальной занятости.
Последние отчеты по занятости намекнули на то, что рынок труда силен, но инфляция не такова. Согласно отчету ISM Services PMI, субкомпонент цен, уплаченных, резко вырос до 64,4, что является самым высоким уровнем с начала 2023 года. После выхода данных участники рынка ожидали одного снижения процентной ставки ФРС в 2025 году.
Экономическая повестка Мексики показала, что промышленное производство в ноябре немного улучшилось, но данные были затенены данными из США. В четверг Банк Мексики опубликовал последний протокол заседания, который, несмотря на признание того, что риски инфляции смещены в сторону повышения, указал, что монетарная политика должна быть менее жесткой, согласно Совету управляющих.
На следующей неделе в повестке дня Мексики будут данные по валовым фиксированным инвестициям и розничным продажам. В США ключевые данные включают показатели инфляции на стороне производителей и потребителей, а также розничные продажи и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.
Таким образом, песо будет подвержен дальнейшему обесцениванию из-за сокращения дифференциала процентных ставок между Мексикой и США. Хотя представители ФРС заявили, что находятся в цикле смягчения, участники рынка ожидают всего 39 базисных пунктов (б.п.) смягчения в США в этом году против 150 б.п. от Банка Мексики.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо падает на фоне сильного доллара США
- Бюро трудовой статистики США сообщило, что экономика добавила 256 тысяч человек в рабочую силу, согласно отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь, превысив ожидания в 160 тысяч. Это несмотря на пересмотр данных за ноябрь в сторону понижения до 212 тысяч вместо 227 тысяч.
- Уровень безработицы снизился до 4,1%, в то время как средняя почасовая заработная плата (AHE) снизилась с 4% до 3,9%. После выхода отчета трейдеры теперь ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставку только один раз в 2025 году.
- Протокол заседания Банка Мексики показал эволюцию дезинфляции, предполагая, что цикл смягчения может продолжиться для снижения жесткости монетарной политики. Для достижения этой цели Совет управляющих заявил, что "на некоторых заседаниях могут быть рассмотрены более значительные понижения".
- Центральный банк Мексики улучшил прогноз по инфляции благодаря прогрессу в общей и базовой инфляции. Чиновники признали, что инфляция в сфере услуг снизилась, и ожидают, что CPI достигнет целевого уровня в 3% в третьем квартале 2026 года.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,788%, прежде чем отступить на пять базисных пунктов (б.п.) до 4,739%. Это, в свою очередь, оказало давление на доллар США, так как пара USD/JPY стала отрицательной, но осталась почти без изменений.
- Индекс доллара США (DXY) вырос до 109,96, что является самым высоким уровнем с ноября 2022 года. В последнее время DXY сдал часть своих позиций и находится на уровне 109,55, с ростом на 0,36%.
- ФРС опубликовала протокол заседания за декабрь в среду. Хотя политики снизили процентные ставки, некоторые участники выступали за сохранение ставок без изменений, отметив, что эволюция нисходящей траектории инфляции застопорилась.
- В результате они приняли более постепенный подход, так как протокол подчеркнул, что представители ФРС открыли дверь для замедления темпов снижения процентных ставок.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо остается под давлением, так как USD/MXN поднимается выше 20,35
Превысив отметку 20,50, пара USD/MXN на пути к тестированию текущего годового максимума (YTD) на уровне 20,90. Наклон индекса относительной силы (RSI) преодолел свой последний пик, сигнализируя о том, что быки набирают силу. Таким образом, дальнейший рост ожидается в ущерб улучшенному песо.
Первым сопротивлением станет уровень 20,90, за которым последует отметка 21,00. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет максимум 8 марта 2022 года на уровне 21,46, за которым следуют уровни 21,50 и психологический уровень 22,00.
С другой стороны, если пара USD/MXN опустится ниже 20,50, это введет в игру 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,30. После этого следующей остановкой станет психологический уровень 20,00, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 19,96.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.