EUR/USD сдает часть позиций, поскольку Трамп готовится ввести взаимные тарифы

• EUR/USD отступает от внутридневного максимума 1,0440, так как инвесторы готовятся к высокой неопределенности, поскольку Трамп готовится ввести ответные тарифы.
• Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки неизменными на более длительный срок.
• Вуйчич из ЕЦБ считает рыночные ожидания еще трех снижений ставок в этом году обоснованными.

EUR/USD теряет часть прироста и падает к уровню около 1,0400 от внутридневного максимума 1,0440, так как доллар США (USD) отскакивает на североамериканской сессии в четверг. Доллар США отскочил, так как президент США Дональд Трамп вновь подтвердил угрозы ввести ответные тарифы в посте на своей платформе Truth Social. "Три великие недели, возможно, лучшие за всю историю, но сегодня главное событие: ответные тарифы!!! Сделаем Америку великой снова!!!" - написал Трамп.

В среду Белый дом сообщил, что Трамп планирует объявить о введении ответных тарифов перед встречей с премьер-министром Индии Нарендрой Моди в четверг.

Введение ответных тарифов негативно скажется на экономике еврозоны. Ответные тарифы приведут к увеличению тарифов на импорт европейских автомобилей до 10% с текущих 2,5%. США являются вторым по величине рынком для экспорта автомобилей из Европейского союза (ЕС) после Великобритании. По данным ACEA, в 2023 году на США приходилось более 20% от общего объема экспорта автомобилей из ЕС.

Этот сценарий приведет к торговой войне между Европой и США, так как президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен во вторник предупредила, что ЕС примет меры для "защиты своих экономических интересов" и готов к "пропорциональным контрмерам". Ее комментарии последовали после того, как Трамп ввел 25%-ные тарифы на весь импорт стали и алюминия.

Между тем, перспективы евро уже уязвимы из-за слабых экономических показателей еврозоны и твердых ожиданий, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продлит цикл смягчения денежно-кредитной политики, поскольку инфляционное давление устойчиво возвращается к целевому уровню 2% к концу года.

На фронте денежно-кредитной политики представитель ЕЦБ и глава Хорватского национального банка Борис Вуйчич в интервью Reuters заявил, что рыночные ожидания еще трех снижений ставок в этом году не являются "необоснованными". Вуйчич добавил, что ЕЦБ может убрать упоминание об "ограничительной политике" уже в мартовском заявлении по монетарной политике и объяснил, что прогнозы по снижению ставок основаны на ожиданиях "быстрого снижения инфляции в сфере услуг" в ближайшие месяцы.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: EUR/USD теряет часть прироста на фоне ожиданий ответных тарифов Трампа

• EUR/USD теряет часть внутридневного прироста, вызванного значительным увеличением аппетита инвесторов к риску. Настроения на рынке улучшились на фоне конструктивного развития ситуации между Россией и Украиной, так как обе страны согласились начать мирные переговоры.
• Настроения на рынке улучшились после того, как Трамп подтвердил, что у него был "длительный и очень продуктивный" разговор с российским лидером Владимиром Путиным, который согласился начать мирные переговоры с Украиной.
• Министр обороны США Пит Хегсет заявил в среду, что Украина должна прекратить стремиться к членству в НАТО и пересмотреть свои цели по возвращению территорий, занятых Россией.
• Конструктивная попытка президента США Трампа положить конец трехлетнему кровопролитию укрепила привлекательность активов, чувствительных к риску, таких как евро (EUR). Перемирие между Россией и Украиной поможет решить энергетический кризис в еврозоне и наладить глобальную цепочку поставок. Такой сценарий будет благоприятен для евро.
• Доллар США (USD) столкнулся с резкой распродажей после позитивных новостей о мирных переговорах между Россией и Украиной, так как инвесторы отвернулись от безопасных активов. Однако он восстановил часть прироста на фоне неопределенности в отношении ответных тарифов. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отскочил от внутридневного минимума 107,50 до уровня около 107,85.
• Перспективы доллара США уже были сильными, так как более высокие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь предоставили чиновникам Федеральной резервной системы (ФРС) достаточно оснований для удержания процентных ставок в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на более длительный срок. Кроме того, более быстрый, чем ожидалось, рост данных по индексу цен производителей (PPI) за январь также усилил ожидания, что ФРС будет дольше удерживать процентные ставки на более высоком уровне. Бюро статистики труда (BLS) показало, что годовая инфляция производителей выросла на 3,5%, что выше прогнозов в 3,2% и декабрьского показателя в 3,3. В тот же период базовый PPI - который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители - вырос на 3,6%, что выше прогнозов в 3,3%. Однако рост базовой инфляции был медленнее предыдущего выпуска в 3,7%, пересмотренного в сторону повышения с 3,5%.
• Аналитики из Macquarie подтвердили свой прогноз, согласно которому ФРС будет сохранять статус-кво в 2025 году и не изменит ставку по федеральным фондам на фоне "горячего отчета по CPI за январь".

Технический анализ: EUR/USD борется с 50-дневной EMA

EUR/USD продолжает рост третий торговый день подряд в четверг. Основная валютная пара поднимается выше 1,0400 и ведет борьбу с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится в районе 1,0424.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на боковой тренд.

С точки зрения снижения, минимум 13 января на уровне 1,0177 и круглый уровень поддержки 1,0100 будут ключевыми зонами поддержки для пары. И наоборот, психологическое сопротивление на уровне 1,0500 будет ключевым барьером для быков по евро.