EUR/USD растет на фоне слегка горячих данных по германскому HICP и немного замедлившейся базовой инфляции PCE в США

• Пара EUR/USD немного поднялась до уровня 1,0400 после выхода предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Германии за февраль и данных по инфляции PCE в США за январь.
• Президент США Трамп в четверг подтвердил введение тарифов на своих североамериканских партнеров и Китай.
• Тарифы на Канаду и Мексику, а также дополнительный 10%-ный сбор на Китай вступят в силу 4 марта, взаимные тарифы - 2 апреля.

Пара EUR/USD немного выросла до уровня 1,0410 на североамериканской торговой сессии в пятницу. Основная валютная пара немного подросла, в то время как доллар США (USD) торгуется без изменений после выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, которые замедлились в соответствии с прогнозами. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, удерживает сильный рост четверга в район 107,40.

Базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) и исключает волатильные продукты питания и энергоносители, замедлилась до 2,6%, как и ожидалось, с 2,8% в декабре в годовом исчислении. В месячном исчислении базовая инфляция PCE выросла на 0,3%, что быстрее, чем рост на 0,2%, наблюдавшийся в декабре. Ожидаемое замедление инфляции в США, как ожидается, окажет давление на рыночные ожидания, что ФРС сохранит процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в течение более длительного времени.

Ранее сегодня  доллар США торговался вырос, так как новые угрозы тарифов от президента США Дональда Трампа увеличили привлекательность безопасных активов.

В четверг президент Трамп сообщил со своей страницы в Truth Social, что 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику «вступят в силу 4 марта», так как «наркотики все еще поступают» в экономику с границ его североамериканских соседей. Трамп также пригрозил ввести «дополнительный 10%-ный сбор на Китай» в ту же дату, так как большая часть наркотиков, поступающих в США, является фентанилом, который производится и поставляется Китаем. Кроме того, Дональд Трамп заявил, что готов ввести взаимные тарифы 2 апреля.

Эксперты рынка считают, что тарифная политика Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции в США. Такой сценарий заставит чиновников ФРС сохранять ограничительную монетарную политику.

В четверг президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер поддержал сохранение процентных ставок на текущем уровне. Харкер заявил, что считает текущий уровень оптимальным для возвращения инфляции к целевому уровню в 2% без ущерба для рынка труда и экономического роста.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет, так как евро показывает лучшие результаты

• Пара EUR/USD немного выросла, так как евро (EUR) опережает своих других партнеров благодаря немного более высоким, чем ожидалось, предварительным данным по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за февраль. Немецкий HICP вырос на 2,8%, что быстрее, чем прогнозируемые 2,7% в годовом исчислении. В месячном исчислении HICP вырос на 0,6%, что также быстрее, чем ожидалось (0,5%). В январе базовые данные по инфляции снизились на 0,2%.
• Несмотря на немного более высокие данные по инфляции в Германии за февраль, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит смягчать монетарную политику на своем предстоящем заседании в четверг. Согласно опросу Reuters, проведенному в период с 19 по 27 февраля, ЕЦБ, вероятно, снизит процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Это будет пятое подряд снижение процентной ставки центральным банком. Голубиные настроения в опросе были основаны на опасениях, что тарифная политика президента Дональда Трампа повредит экономическому росту еврозоны.
• В среду президент Трамп пригрозил ввести тарифы на еврозону. Трамп заявил, что тарифы будут объявлены «очень скоро», и составят 25% на «автомобили и другие вещи». Ожидается, что немецкая экономика станет основным пострадавшим от торговой войны между еврозоной и США, так как она является четвертым по величине торговым партнером страны.
• Опрос Reuters также показал, что респонденты уверены, что ЕЦБ снизит процентные ставки еще дважды к середине года.
• Для получения более значимых сигналов по инфляции инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных по HICP в еврозоне за февраль, которые будут опубликованы в понедельник.
• Тем временем розничные продажи в Германии за январь оказались выше ожиданий. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,2% м/м, в то время как ожидалось, что они останутся во флэте. В декабре показатель потребительских расходов сократился на 1,6%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 2,9% по сравнению с 1,8% в декабре.

Технический анализ: EUR/USD стремится удержаться около 1,0400

Пара EUR/USD сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов после прорыва в четверг из узкого диапазона консолидации 1,0450-1,0530, в котором она торговалась с 21 февраля. Основная валютная пара продолжает снижаться ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,0430, что указывает на то, что краткосрочный тренд стал медвежьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) снижается к уровню 40,00. Медвежий импульс активизируется, если RSI упадет ниже этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 10 февраля на 1,0285 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 24 февраля на уровне 1,0530 станет ключевым барьером для быков по евро.