Доллар США давит на трейдеров, пока рынки пытаются определиться с направлением
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США укрепляется на протяжении всего дня и достигает значительных прибылей.
- Трейдеры ожидают, что ФРС подтвердит рыночные прогнозы по циклу снижения ставок на 2025 год.
- Индекс доллара США вырывается из диапазона 103,00 - 104,00 впервые за несколько недель.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, поднимается выше 104,00 в четверг после публикации данных по первичным заявкам на пособие по безработице. Процентные ставки были оставлены без изменений на ночь Федеральной резервной системой (ФРС), и ожидаются два снижения ставок в 2025 году. Во время заседания ФРС в среду председатель Джером Пауэлл заявил, что любой рост инфляции, вызванный тарифами, будет "временным." Однако он добавил позже, что будет очень сложно с уверенностью сказать, сколько инфляции вызвано тарифами по сравнению с другими факторами. Он также отметил, что вероятность рецессии возросла, хотя и не высока, сообщает Bloomberg.
Тем временем доходности в США резко падают, и инвесторы направляются в государственные облигации США. Перспективы снижения доходностей, как только ФРС начнет снижать ставки, приводят к бегству в безопасные активы. Это вместе с геополитической неопределенностью, поскольку быстрое прекращение огня для Украины явно не рассматривается, а геополитическая напряженность усиливается в Турции и Газе, делает так, что безопасные государственные облигации США снова становятся предпочтительными.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Облигации снижают доходность США
- В 12:30 по Гринвичу были опубликованы самые важные данные за этот четверг:
- Первичные заявки на пособие по безработице в США увеличились до 223 000, по сравнению с 221 000. Повторные заявки на пособие по безработице в США составили 1 892 млн против 1 859 млн на прошлой неделе.
- Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за март упал до 12,5, что лучше ожидаемых 8,5 и по сравнению с предыдущим значением 18,1.
- В 14:00 по Гринвичу будут опубликованы данные по продажам вторичного жилья в США в месячном исчислении за февраль. Ожидается сокращение до 3,95 млн по сравнению с 4,08 млн в предыдущем месяце.
- Акции испытывают трудности, европейские индексы сталкиваются с большой фиксацией прибыли. Немецкий Dax упал более чем на 1%. Американские акции пытаются игнорировать негативный тон и подняться в течение дня.
- Согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на заседании в мае, составляет 80,5%. В июне шансы на снижение стоимости заимствований составляют 71,1%.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,22%, возвращаясь к пятимесячному минимуму 4,10%, зафиксированному 4 марта.
Технический анализ индекса доллара США: Сохраняйте спокойствие
Индекс доллара США (DXY) пытается выйти из краткосрочной технической нисходящей треугольной формации. Наклонная сторона треугольника должна действовать как сильное сопротивление, в то время как плоская база треугольника на уровне 103,18 должна служить сильной поддержкой. Обычно, согласно учебной логике, продавцы будут накапливать позиции вдоль наклонной линии нисходящего тренда, чтобы пробить эту плоскую базу, что приведет к дальнейшему снижению.
Тот факт, что в настоящее время DXY пытается выйти из этой формации, может быть знаком разворота, хотя сильное сопротивление ожидает прямо за углом на уровне 104,00.
Если быки смогут избежать технического отскока на уровне 104,00, может произойти резкий рост к круглому уровню 105,00, где 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) будет сходиться и усиливать эту область как сильное сопротивление. После пробоя этой зоны ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, могут ограничить восходящий импульс.
С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США упадут на фоне ухудшающихся данных, с возможностью достижения 101,90, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США.
Индекс доллара США: Дневной график
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.