Доллар США защищает свои позиции, внимание переключается на решение ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США продолжает свою победную серию в пятницу, индекс DXY торгуется выше 107,00 впервые за более чем две недели.
- Признаки сохраняющегося инфляционного давления в США придают доллару США импульс.
- В пятницу не было значимых экономических данных.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, торгуется нейтрально в пятницу с незначительным ростом в американскую торговую сессию. Доллар США находится под давлением фиксации прибыли после резких ралли против многих основных валют G20 ранее на этой неделе. Это откат следует за публикацией новых экономических данных из Китая и дополнительными деталями о пакете стимулов, который вводит китайское правительство.
Кроме того, доллар США, похоже, получает некоторый импульс благодаря росту доходности казначейских облигаций США, что, по-видимому, компенсирует тот факт, что рынки практически закладывают в цены снижение ставки на следующей неделе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Горячий ноябрьский PPI и китайские стимулы определяют рыночные настроения в спокойную пятницу
- Ноябрьский PPI оказался горячим, с заголовочным ростом на 3,0% г/г, превысив ожидаемые 2,6%. Октябрьская цифра была пересмотрена до 2,6% (ранее 2,4%).
- Базовый PPI (исключая продукты питания и энергию) вырос на 3,4% г/г, превысив прогноз аналитиков в 3,2% и пересмотрев октябрьскую цифру до 3,4% (ранее 3,1%).
- PPI услуг (исключая торговлю, транспорт и складирование) остался на высоком уровне 4,6% г/г, что указывает на устойчивую базовую инфляцию.
- Некоторые аналитики преуменьшают значение данных из-за скачка цен на яйца на 56%, но базовый PPI все же ускорился до самого высокого уровня с февраля 2023 года, указывая на широкомасштабное инфляционное давление.
- Несмотря на горячие данные по инфляции, рынки полностью заложили в цены снижение ставки ФРС на 25 б.п. на следующей неделе, многие аналитики прогнозируют "ястребиное снижение", которое подготовит почву для паузы в январе.
Технический прогноз DXY: Индикаторы показывают устойчивость, но рост ограничен
Индекс доллара США продолжает торговаться выше уровня 107,00, поддерживая свое восстановление после недавних снижений. В пятницу DXY удалось остаться выше ключевых уровней, несмотря на смешанные настроения и спекуляции вокруг следующего шага ФРС.
Индикаторы RSI и MACD указывают на то, что DXY восстановил некоторые позиции, но может столкнуться с сопротивлением в диапазоне 107,00-107,50.
Если индекс прорвется выше этой области, он может повторно протестировать уровень 108,00, но импульс, похоже, замедляется, что может ограничить дальнейший рост в краткосрочной перспективе.
Fed FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.