Доллар США отскочил от минимумов на фоне стабилизации после релизов CPI
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США теряет около 1% на этой неделе.
- Декабрьский релиз CPI оказался немного слабее прогнозов, что вызвало рост интереса к риску.
- Индекс доллара США (DXY) опустился ниже 109,00 и ищет поддержку.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, пока отходит от минимумов в среду после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США. Показатели оказались либо в соответствии с ожиданиями, либо немного слабее, что воспринимается как дезинфляция. Хотя это не было таким впечатляющим сюрпризом, как во вторник с индексом цен производителей (PPI), где все данные оказались ниже или на уровне минимальных оценок, чтение CPI достаточно, чтобы перенести первоначальное снижение ставки Федеральной резервной системой на 2025 год с сентября на июль.
В оставшуюся часть среды все внимание будет сосредоточено на выступлениях представителей Федеральной резервной системы. Они могут дать некоторые указания или даже осторожные указания, что количество снижений ставок может не соответствовать ожиданиям рынка.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Трейдеры просто взволновались понапрасну?
- Данные по индексу потребительских цен в США за декабрь были опубликованы.
- Месячный базовый CPI оказался в соответствии с ожиданиями на уровне 0,2% по сравнению с 0,3% в предыдущем месяце. Месячный общий CPI вырос на 0,4% против ожидаемых 0,3%.
- Годовой базовый CPI вырос на 3,2%, в то время как общий показатель увеличился до 2,9% по сравнению с 2,7% в ноябре.
- В 14:00 GMT президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби обсудит экономику на форуме экономического прогноза Среднего Запада 2025 года, организованном Ассоциацией банкиров Висконсина.
- В 15:00 GMT президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступит с приветственным словом и примет участие в беседе у камина с Джейем Дебертином, президентом и генеральным директором CHS, Inc., в рамках конференции ФРБ Миннеаполиса по региональным экономическим условиям 2025 года.
- В 16:00 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с основным докладом на мероприятии "CBIA Economic Summit and Outlook 2025", организованном Ассоциацией бизнеса и промышленности Коннектикута (CBIA) в Коннектикуте.
- Акции растут более чем на 1% как в Европе, так и в США на фоне публикации данных по CPI в США.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3% вероятность того, что процентные ставки останутся на текущем уровне на январском заседании. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.
- Доходность казначейских облигаций США резко падает после публикации данных по CPI. Доходность 10-летних эталонных облигаций торгуется около 4,659% на момент написания статьи в среду, снижаясь с нового 14-месячного максимума 4,802%, достигнутого в понедельник.
Технический анализ индекса доллара США: Осторожно с резкими движениями
Индекс доллара США (DXY) стал волатильным, и за это стоит поблагодарить Федеральную резервную систему. При отсутствии реальных указаний от представителей ФРС рынки вынуждены рассматривать каждую точку данных как оценку того, когда, по их мнению, ФРС начнет изменение своей процентной ставки в этом году. Перепрыгивая с одной точки данных на другую, вполне нормально, что DXY также прыгает по графику и демонстрирует пик волатильности.
С точки зрения роста, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее, следующим крупным уровнем роста, который нужно достичь перед дальнейшим продвижением, остается 110,79. Преодолев этот уровень, следующая цель - 113,91, двойная вершина с октября 2022 года.
С точки зрения снижения, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 108,95 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Далее, следующий уровень, который может остановить любое давление продаж, - 106,52, с промежуточной поддержкой на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 107,01.
Индекс доллара США: Дневной график
Банковский кризис FAQs
Банковский кризис произошел в марте 2023 года, когда три американских банка, сильно зависящих от технологического сектора и криптовалют, столкнулись с резким увеличением объема вывода средств, что выявило серьезные недостатки в их балансах и в итоге привело к их банкротству. Наиболее известным из банков был калифорнийский Silicon Valley Bank (SVB), который столкнулся с резким ростом запросов на вывод средств из-за того, что некоторые клиенты опасались последствий краха FTX, а в других местах предлагалась значительно более высокая доходность.
Чтобы осуществить погашение долга, Silicon Valley Bank пришлось продать свои активы, в основном, состоявшие из казначейских облигаций США. Однако из-за роста процентных ставок, вызванного быстрыми мерами по ужесточению политики Федеральной резервной системы, казначейские облигации существенно упали в цене. Новость о том, что SVB понес убытки в размере 1,8 млрд долларов от продажи своих облигаций, вызвала панику и спровоцировала массовое изъятие активов вкладчиками. В итоге Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) была вынуждена взять банк под контроль. Кризис распространился на базирующуюся в Сан-Франциско компанию First Republic, которая в конечном итоге была спасена благодаря скоординированным усилиям группы крупных банков США. 19 марта швейцарский Credit Suisse после нескольких лет неудачной работы потерпел крах, и его пришлось передать UBS.
Банковский кризис негативно сказался на курсе доллара США (USD), поскольку изменил ожидания относительно будущего курса процентных ставок. До кризиса инвесторы ожидали, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит повышать процентные ставки для борьбы с сохраняющейся высокой инфляцией, однако, когда стало ясно, какую нагрузку это оказывает на банковский сектор, обесценивая хранящиеся у банков казначейские облигации США, возникло ожидание, что ФРС приостановит или даже изменит траекторию своей политики. Поскольку повышение процентных ставок положительно сказывается на курсе доллара США, он упал, так как в нем была учтена возможность изменения политики.
Банковский кризис стал благоприятным событием для золота. Во-первых, спрос на него повысился благодаря его статусу безопасного убежища. Во-вторых, инвесторы стали ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит свою агрессивную политику повышения ставок, опасаясь воздействия на финансовую стабильность банковской системы - снижение процентных ставок уменьшило альтернативную стоимость владения золотом. В-третьих, золото, цена которого определяется в долларах США (XAU/USD), подорожало из-за ослабления доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.