Австралийский доллар ослабевает на фоне застоя в переговорах между США и Китаем

• Австралийский доллар находится под давлением из-за углубляющихся дефляционных опасений в Китае.
• Индекс потребительского доверия Westpac вырос на 4% до 95,9 в марте, по сравнению с 92,2 в феврале, достигнув самого высокого уровня за три года.
• Президент Трамп описал экономику как находящуюся в "переходном периоде", сигнализируя о потенциальном замедлении.

Австралийский доллар (AUD) теряет позиции по отношению к доллару США (USD) в четвертый раз подряд во вторник. Несмотря на более сильные данные по индексу потребительского доверия Westpac — рост на 4% до 95,9 в марте с 92,2 в феврале, что является самым высоким уровнем за три года, пара AUD/USD продолжает испытывать трудности. Увеличение настроений было вызвано снижением процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) в феврале и ослаблением давления на стоимость жизни.

Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии снизилась до около 4,39%, так как нарастающие глобальные торговые напряженности подавили аппетит инвесторов к риску. Ответные тарифы Китая на определенные сельскохозяйственные продукты из Соединенных Штатов (США) вступили в силу в понедельник, после недавнего повышения тарифов Вашингтоном с 10% до 20% на китайский импорт. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, эти события оказали давление на рыночные настроения.

Трейдеры продолжают сосредотачиваться на прогнозах политики РБА, особенно после сильных экономических данных на прошлой неделе, которые смягчили ожидания дальнейших снижений ставок. Экономический рост превысил прогнозы, что стало первым ускорением за более чем год. Кроме того, последние протоколы заседания РБА сигнализировали о осторожном подходе к монетарной политике, уточняя, что снижение ставки в феврале не подразумевает обязательства к дальнейшему смягчению.

Bloomberg сообщило во вторник, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией, что торговые и другие переговоры между США и Китаем остаются в тупике. Китайские чиновники заявляют, что США не предоставили четких шагов относительно мер по фентанилу, необходимых для снятия тарифов. Тем временем, источник, знакомый с обсуждениями в Белом доме, указал, что в настоящее время не планируется личная встреча между двумя лидерами.

С учетом того, что Федеральная резервная система вступает в период "радиомолчания" перед заседанием 19 марта, комментарии центрального банка на этой неделе будут ограничены. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) за февраль в среду для получения дополнительных сведений о тенденциях инфляции.

Австралийский доллар сталкивается с трудностями на фоне нарастающих глобальных торговых напряженностей

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, остается под давлением и торгуется около 103,80 на момент написания. Опасения по поводу неопределенности тарифной политики, потенциально толкающей экономику США в рецессию, оказали давление на доллар.
• Слабые данные по занятости в США за февраль усилили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снимать ставки в этом году. Согласно данным LSEG, трейдеры теперь закладывают в цены общее снижение на 75 базисных пунктов (б.п.), при этом снижение в июне полностью ожидается.
• Президент Трамп охарактеризовал экономику как находящуюся в "переходном периоде", намекая на потенциальное замедление. Инвесторы восприняли его замечания как ранний сигнал возможной экономической турбулентности в ближайшем будущем.
• Бюро трудовой статистики США (BLS) показало в пятницу, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 151 000 в феврале, что ниже ожидаемых 160 000. Рост занятости в январе также был пересмотрен вниз до 125 000 с ранее сообщенных 143 000.
• На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл успокоил рынки, заявив, что центральный банк не видит немедленной необходимости в корректировке монетарной политики, несмотря на растущие неопределенности. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли поддержала это мнение, отметив, что растущая неопределенность в бизнесе может подавить спрос, но не оправдывает изменения процентной ставки.
• Государственный секретарь США Ховард Лутник заявил в воскресенье, что 25%-ные тарифы, введенные президентом Дональдом Трампом в феврале на импорт стали и алюминия, которые должны вступить в силу в среду, вряд ли будут отложены, согласно Bloomberg. В то время как американские производители стали призвали Трампа сохранить тарифы, компании, зависящие от этих материалов, могут столкнуться с увеличением затрат.
• Президент Трамп заявил в воскресенье, что ожидает положительного результата от обсуждений США с украинскими чиновниками в Саудовской Аравии. Трамп также упомянул, что его администрация рассматривает возможность снятия паузы в разведывательной деятельности по Украине, оценивает различные аспекты тарифов на Россию и не беспокоится о военных учениях с участием России, Китая и Ирана, согласно Reuters.
• Заместитель губернатора РБА Эндрю Хаузер подчеркнул, что глобальная торговая неопределенность находится на 50-летнем максимуме. Хаузер предупредил, что неопределенность, возникающая из-за тарифов президента США Дональда Трампа, может побудить компании и домохозяйства отложить планирование и инвестиции, что потенциально негативно скажется на экономическом росте.
• Китай объявил в субботу, что введет 100%-ный тариф на канадское рапсовое масло, масляные шроты и горох, а также 25%-ный сбор на аквакультуру и свинину из Канады. Этот шаг является ответом на тарифы, введенные Канадой в октябре, что усугубляет торговые напряженности. Это открывает новый фронт в более широком торговом конфликте, вызванном тарифной политикой президента США Дональда Трампа. Тарифы должны вступить в силу 20 марта.
• Индекс потребительских цен в Китае упал на 0,7% в годовом исчислении в феврале, превысив рыночные ожидания снижения на 0,5% и отменив увеличение на 0,5%, зафиксированное в предыдущем месяце. Это первый случай потребительской дефляции с января 2024 года, вызванный ослаблением сезонного спроса после праздника Весны в конце января. В месячном исчислении инфляция CPI составила -0,2% в феврале, снизившись с 0,7% в январе и оказавшись ниже ожидаемого -0,1%.

Технический анализ: Австралийский доллар падает до уровня около 0,6250 на фоне усиления медвежьего импульса

Пара AUD/USD торгуется около 0,6260 во вторник, при этом технический анализ дневного графика показывает, что пара опустилась ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сигнализируя о ослаблении краткосрочного импульса. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) упал ниже 50, что указывает на смещение в сторону медвежьего уклона.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может ориентироваться на область около пятинедельного минимума 0,6187, зафиксированного 5 марта.

Девятидневная EMA на уровне 0,6288 служит непосредственным сопротивлением для пары AUD/USD, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,6305. Прорыв выше этого уровня может укрепить краткосрочный импульс, потенциально толкнув пару к трехмесячному максимуму 0,6408, достигнутому 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график