Прогноз по биткоину: застой BTC скоро закончится

• Цена биткоина консолидируется в диапазоне $94 000-$100 000 почти две недели.
• Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали общий чистый отток в размере $580,2 млн на прошлой неделе.
• Несмотря на консолидацию цены BTC, ончейн-данные показывают признаки накопления.

Цена биткоина (BTC) консолидируется в диапазоне $94 000-$100 000 почти две недели. На фоне этой консолидации настроения инвесторов остаются неопределенными, при этом спотовые биржевые фонды (ETF) в США зафиксировали чистый отток в размере $580,2 млн на прошлой неделе, что сигнализирует о слабости институционального спроса. В то же время данные CryptoQuant указывают на продолжение накопления через 30-дневное соотношение притока/оттока на биржах.

Цена биткоина консолидируется, в то время как институциональный спрос ослабевает

В отчете Glassnode на прошлой неделе говорится: "Цена биткоина была крайне волатильной и в конечном итоге оставалась на одном уровне в последние несколько недель. Она доходила до максимума $105 000 и до минимума $93 000 и завершила неделю там, где начала ее."

В отчете также объясняется, что эта нестабильная ценовая динамика привела к значительным потерям в размере $520 млн (самое крупное локальное событие капитуляции). Однако при оценке серьезности снижения через нормализованную метрику распродажа остается в целом в рамках других локальных коррекций.

С точки зрения снижения, на графике средней стоимости для краткосрочных держателей Short-Term Holder cost basis, в отчете подчеркивается, что исторически этот показатель выступал в качестве сильного уровня поддержки во время восходящего тренда на бычьем рынке. Эта модель ценообразования в настоящее время находится около $92 200 и является ключевой областью, которую должен защитить рынок, чтобы избежать дальнейшего снижения.

Bitcoin: Short-term on-chain cost basis bands (Hourly) chart. Source: Glassnode

В эксклюзивном интервью с Hyblock аналитики сообщили FXStreet: "Биткоин остается в фазе консолидации, с двумя ключевыми торговыми зонами для наблюдения: $99 600-$99 900 (вверху) и $95 600-$95 900 (внизу). Движение к $94 000 может создать выдающуюся возможность для покупки, если сигналы совпадут, в то время как сопротивление остается на уровне $108 000."

Тем временем институциональный спрос на биткоин показывает признаки слабости. Согласно данным Coinglass, спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $580,2 млн на прошлой неделе по сравнению с притоком в $203,8 млн на предыдущей. Если масштаб оттока продолжится и усилится, цена биткоина может увидеть дальнейшие коррекции.

Total Bitcoin spot ETF net inflow chart. Source: Coinglass

Некоторые оптимистичные признаки для биткоина 

Данные CryptoQuant показывают, что несмотря на торговлю биткоина в широком диапазоне между $90 000 и $105 000, есть явные признаки продолжения накопления, что подтверждается усредненным соотношением притока/оттока на бирже за 30 дней.

График ниже показывает, что соотношение в настоящее время составляет 0,98, опускаясь ниже 1. Это указывает на то, что оттоки доминируют над притоками, что многие профессиональные инвесторы считают бычьим сигналом. В целом, чем ниже соотношение, тем сильнее кажется базовый спрос.

Bitcoin Exchange Inflow/Outflow ratio 30DMA chart. Source: CryptoQuant

Другие оптимистичные признаки для биткоина включают номинацию президентом США Трампом на прошлой неделе Брайана Квинтенца на должность нового председателя Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Квинтенц выразил благодарность за номинацию. Известный своей дружественной к крипте позицией, он добавил, что "...агентство также хорошо подготовлено, чтобы обеспечить мировое лидерство США в области блокчейн-технологий и инноваций."

Более того, в отчете K33 на прошлой неделе объясняется, что это последнее назначение показывает, что криптоповестка президента Трампа продолжится, потенциально позиционируя CFTC для более значительной роли в регулировании отрасли. Также Трамп выбрал Джонатана Гулда, бывшего руководителя криптофирмы Bitfury, на должность главы Управления валютного контроля, что еще больше укрепляет дружественный к крипте регуляторный сдвиг.

Прогноз по биткоину: две недели консолидации цены

Цена биткоина пробила уровень поддержки $100 000 4 февраля и с тех пор консолидируется в диапазоне $94 000-$100 000. На момент написания статьи в понедельник BTC торгуется около $96 100.

Если BTC пробьется и закроется ниже нижней границы консолидационного диапазона $94 000, это может продлить снижение для тестирования психологически важного уровня $90 000.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 43, консолидируясь после отскока от нейтрального уровня 50 на прошлой неделе и указывая на слегка медвежий импульс. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал медвежье пересечение и красные бары на гистограмме, что намекает на дальнейшую коррекцию.

BTC/USDT daily chart

Однако если BTC восстановится и пробьется выше верхней границы консолидационного диапазона $100 000, это продлит восстановление для повторного тестирования максимума 31 января на уровне $106 012.