Прогноз по биткоину: BTC стабилизируется ниже ключевого сопротивления, бегство от риска продолжается

• Биткоин сталкивается с сопротивлением в районе 200-дневной EMA на уровне $85 500; уверенное закрытие выше этого уровня указывает на возможное восстановление.
• Спотовые биткоин-ETF в США показывают второй подряд день притока средств на этой неделе.
• Отчет K33 подчеркивает, что биткоин движется вниз, с повышенной корреляцией, отражающей более широкое настроение бегства от рисков.

Биткоин (BTC) торгуется около $83 300 на момент написания статьи в среду после того, как столкнулся с сопротивлением в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $85 500 с прошлой недели, и прорыв выше этого уровня может указывать на потенциальное восстановление. Спотовые биткоин ETF в США зафиксировали притоки средств второй подряд день на этой неделе, что сигнализирует о снижении давления со стороны продавцов. Тем временем отчет K33 подчеркивает, что биткоин движется вниз, с усилением корреляций, указывающих на более широкое настроение бегства от рисков на рынке.

Биткоин может ожидать волатильность из-за заседания FOMC 

Отчет K33 отчет во вторник подчеркивает, что биткоин движется вниз, с повышенной корреляцией, отражающей более широкое настроение бегства от рисков. Трейдеры сокращают свои позиции на фоне неопределенности, и предстоящее заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) вряд ли существенно изменит эту динамику, так как рынки сосредоточены на фискальной политике и 10-летней стратегии доходности Скотта Бессента.

В отчете объясняется, что рынок полностью согласен с тем, что на заседании FOMC в среду процентная ставка останется без изменений, несмотря на ослабление инфляционного давления и небольшое увеличение уровня безработицы в США. Однако рынок закладывает в цены более высокую вероятность снижения ставок на предстоящих заседаниях FOMC, с рыночными вероятностями, предполагающими 22%-ный шанс на снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) в мае, с повышением шансов до 56,3% к июню.

Эти шансы указывают на значительную волатильность, так как рынок ждет точечный прогноз и указания о намерениях от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла во время пресс-конференции. Хотя заседания FOMC всегда вызывают значительную волатильность, фискальная политика США в последнее время была ключевым фактором, влияющим на рынок. 

В отчете также объясняется, что тарифы и их колебания недавно вызвали значительную понижательную волатильность, усиливая опасения по поводу экономического замедления. Взаимные тарифы, назначенные на 2 апреля, вероятно, вызовут повышенную волатильность, так как страны будут адаптироваться и реагировать на изменяющиеся торговые меры. Опасения по поводу экономического замедления способствовали снижению доходности 10-летних казначейских облигаций, что стало открытой целью для министра финансов США Скотта Бессента, стремящегося снизить дефицит США до 6,7% от ВВП. 

График вероятностей шагов по ставкам для предстоящих заседаний FOMC. Источник: K33 Research

"Текущие фискальные меры подавляют экономику в краткосрочной перспективе, при этом Бессент рассматривает эти меры как детоксикацию рынка, зависимого от государственных расходов. На фоне этой детоксикации рынки упали. Будут ли снижение корпоративных налогов и дерегулирование способствовать облегчению этой детоксикации, остается горячо обсуждаемой темой, но инвесторы, похоже, на данный момент избегают рисков," - говорит аналитик K33.

В эксклюзивном интервью Трейси Цзин, операционный директор криптобиржи MEXC, сказала FXStreet: "Ожидается, что биткоин продолжит торговаться в диапазоне $81 000–$86 000."

Цзин продолжила, что новая цель на эту неделю установлена на уровне $91 000–$92 000. Неспособность быстро пробиться выше $87 000-88 000 может оказать давление на покупателей. Смогут ли они преодолеть этот уровень, будет зависеть от предстоящих событий и реакции участников рынка.  

"Основные геополитические события и решения, связанные с текущими конфликтами, могут оказать более сильное влияние на цену биткоина, чем события на рынке США. Золото недавно достигло исторического максимума, укрепляя свой статус безопасного актива. В результате любое потенциальное геополитическое смятение может снизить цену биткоина в диапазон $56 000–$72 000," - сказала Цзин FXStreet.

Институциональный спрос на биткоин показывает небольшое улучшение

Институциональные инвесторы в биткоин показали небольшие признаки оживления на этой неделе. Согласно данным Coinglass, спотовый биткоин ETF зафиксировал второй подряд день чистого притока в размере $209,10 миллиона во вторник, после чистого притока в размере $156,50 миллиона накануне. Цена биткоина может увидеть дальнейшее восстановление, если этот приток продолжится и усилится, что указывает на снижение давления со стороны продавцов.

График общего чистого притока в спотовые ETF на биткоин. Источник: Coinglass

Однако, несмотря на умеренный рост институционального спроса, Ки Ён Чжу, основатель платформы аналитики данных CryptoQuant, написал в сети X, что "бычий цикл биткоина завершен", ожидая 6–12 месяцев медвежьего или бокового движения цен.

Чжу далее объясняет, что все ончейн-метрики сигнализирует о медвежьем рынке, и с исчерпанием свежей ликвидности новые киты продают биткоин по более низким ценам.

Прогноз по цене биткоина: BTC может вырасти, если закроется выше 200-дневной EMA 

Цена биткоина столкнулась с сопротивлением в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $85 502 и с пятницы торгуется ниже этого уровня. Он совпадает с дневным уровнем сопротивления на уровне $85 000, что делает его ключевой зоной сопротивления. На момент написания статьи в среду BTC торгуется около $83 300.

Индикатор относительной силы (RSI) указывает на отсутствие импульса на дневном графике, консолидируясь ниже нейтрального уровня 50. Однако понижающийся минимум биткоина, сформированный 11 марта, не отражает повышающийся максимум RSI за тот же период. Это называется бычьей дивергенцией, которая часто приводит к развороту тренда или краткосрочному ралли.

Если бычья дивергенция сыграет свою роль и BTC закроется выше 200-дневной EMA на уровне $85 502, это может продлить восстановление до $90 000.

Дневной график BTC/USDT

Однако, если BTC скорректируется и закроется ниже $78 258 (минимум 28 февраля), это может продлить снижение для повторного тестирования следующего уровня поддержки на $73 072.