Прогноз цен по EUR/USD: дальнейший рост все еще на подходе

• EUR/USD, похоже, встретила значительное сопротивление ниже 1,0900.
• Доллар США удерживает курс рядом с недавними многомесячными минимумами. 
• Глобальные рынки остаются под давлением из-за неопределенности в отношении тарифов.

Волатильное начало недели привело к тому, что EUR/USD колебалась вокруг недавних многомесячных пиков в зоне 1,0830, сумев удержать курс выше критической 200-дневной SMA.

Тем временем инвесторы продолжили оценивать недавнее объявление Германии о создании масштабного инфраструктурного фонда в размере 500 миллиардов евро, представленное потенциальным коалиционным правительством страны на прошлой неделе. Этот амбициозный план включает значительные инвестиции в общественные проекты и реформы правил заимствования, укрепляя экономический прогноз Европы на фоне постоянной глобальной торговой неопределенности. Трейдеры интерпретировали этот шаг как мощный драйвер роста для еврозоны, повышая общую уверенность на рынке.

Неопределенная динамика EUR/USD также сопровождалась вялым ростом доллара США (USD), который сумел восстановить некоторую стабильность и немного отыграть часть недавнего многодневного глубокого отката. В то же время инвесторы стали все более обеспокоены устойчивостью экономики США, что усугубляется колеблющейся позицией президента Трампа по вопросам торговли.

Торговые напряженности и геополитика остаются в центре внимания

Недавние заголовки новостей о торговле подчеркивают волатильную обстановку:

- Новые тарифы: США ввели 25% тарифы на канадские и мексиканские товары, а также 20% тариф на китайские импортные товары, что вызвало ответные меры и усилило рыночные опасения. 

- Временное облегчение: Президент Трамп объявил, что Мексика и Канада временно избежат тарифов на товары в рамках Соглашения США-Мексика-Канада (USMCA) до 2 апреля.

- Рыночные последствия: Тарифы могут разжечь инфляционное давление, потенциально поддерживая доллар США, если Федеральная резервная система (ФРС) решит ужесточить политику. Однако они также могут ослабить рост, что приведет к более осторожной позиции ФРС и окажет давление на доллар.

Тем временем Европа остается в напряжении из-за возможных тарифов США на экспорт в ЕС, что может негативно сказаться на евро. Но некоторое облегчение появилось на фоне сообщений о прогрессе в направлении мирного соглашения между Россией и Украиной, что дало надежду после недавней напряженной встречи в Белом доме между президентами Трампом и Зеленским.

Политика центральных банков в центре внимания 

- Федеральная резервная система: На последнем заседании ФРС оставила процентные ставки на уровне 4,25%–4,50%. Председатель Джером Пауэлл подчеркнул устойчивые экономические основы США, контролируемую инфляцию и дефицитный рынок труда, что подразумевает отсутствие немедленного стремления к снижению ставок. Однако ценовые повышения, вызванные торговлей, могут усложнить курс политики ФРС. 

- Европейский центральный банк (ЕЦБ): ЕЦБ снизил свои ключевые ставки на 25 базисных пунктов, намекнув на возможность дальнейшего смягчения. Политики указали на растущую экономическую неопределенность, вызванную торговыми напряжениями с США и запланированными масштабными военными расходами, как на импульс для этого шага. ЕЦБ также понизил свои прогнозы роста для еврозоны, одновременно повысив свои краткосрочные прогнозы по инфляции, но ожидая, что ценовое давление выровняется к 2026 году.

Технические перспективы EUR/USD 

Непосредственное сопротивление находится на уровне 1,0853, максимуме 2025 года от 6 марта. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к 1,0936, максимуму ноября 2024 года, за которым следует 1,0969, что соответствует 23,6% коррекции Фибоначчи от распродажи сентября–января. 

С точки зрения снижения ключевые уровни поддержки включают 200-дневную SMA на уровне 1,0725, за которой следует промежуточная 100-дневная SMA на уровне 1,051 и 55-дневная SMA на уровне 1,0424. Ниже этого уровня находится 1,0359, минимум 28 февраля. Дальнейшая поддержка наблюдается на уровне 1,0282, минимуме 10 февраля, 1,0209 от 3 февраля и минимуме 2025 года на уровне 1,0176, зафиксированном 13 января. 

Индикаторы моментума отражают перекупленный рынок, при этом индекс относительной силы (RSI) колеблется около 72, в то время как средний направленный индекс (ADX) продолжает расти, достигая 22 и указывая на укрепляющийся тренд.

Дневной график EUR/USD

Краткосрочные соображения

Смотрим вперед, краткосрочная траектория EUR/USD будет определяться несколькими ключевыми факторами. Торговые события, включая любые изменения в тарифной политике или ответные меры, могут быстро изменить рыночную динамику. Действия центральных банков, особенно расходящиеся монетарные пути Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, останутся важным драйвером валютных потоков. 

Перспективы роста еврозоны, поддерживаемые инфраструктурными планами Германии и более широкими европейскими фискальными стратегиями, могут обеспечить дальнейшую силу единой валюты. Кроме того, геополитические заголовки будут играть значительную роль: прогресс в разрешении конфликта между Россией и Украиной может повысить интерес к риску, в то время как неудачи могут оказать давление на евро.