Прогноз по золоту: XAU/USD сохраняет надежду перед ФРС
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Цена на золото удерживает отскок ниже $2 770 в день заседания ФРС.
- Доллар США торгуется сдержанно на фоне восстановления интереса к риску, что поддерживает цену на золото.
- Дневная техническая картина по золоту остается бычьей, но ФРС может испортить праздник.
Цена на золото цепляется за восстановление, торгуясь в районе $2 770 на азиатских торгах в среду. Покупатели золота торгуют осторожно в преддверии важного заявления Федеральной резервной системы (ФРС), которое ожидается позже в эту среду.
Цена на золото ждет вердикта ФРС для нового торгового импульса
Рынки находятся в режиме ожидания, предполагая, что ФРС приостановит снижение процентной ставки и даст намеки на следующие шаги в политике. Согласно данным LSEG, рынки закладывают в цены почти 50 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок в этом году, или два снижения по 25 б.п., начиная с июня.
Однако пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла будет тщательно изучена на предмет сроков и масштабов дальнейших снижений ставок в рамках второго срока президента США Дональда Трампа. Иммиграционная и торговая политика Трампа воспринимается как инфляционная, что может побудить ФРС удерживать ставки на высоком уровне дольше, что неблагоприятно для цены на золото, не приносящее процентного дохода.
В случае, если Пауэлл и его коллеги выразят уверенность в пути дезинфляции и признают ослабление условий на рынке труда, рынки могут воспринять это как голубиное статус-кво, усиливая ожидания будущего снижения ставок, что поднимет цену на золото до новых рекордных высот.
Между тем, цена на золото продолжит получать поддержку от стабилизации настроений в отношении риска, в целом сдержанного доллара США и торговых условий, ослабленных праздниками. Рынки Китая, Сингапура и Гонконга также закрыты из-за празднования Лунного Нового года.
Рынки восстанавливаются после глобальной распродажи в секторе искусственного интеллекта (ИИ), вызванной низкозатратной моделью ИИ DeepSeek из Китая, внимание теперь также сосредоточено на результатах отчетности американских технологических гигантов – Microsoft, Meta и Tesla, которые будут опубликованы в конце американской сессии в среду.
Если результаты отчетности разочаруют и бюджетные прогнозы не убедят инвесторов, может произойти новая глобальная распродажа технологических акций, и рынки перейдут в режим "продажи всего". В таком случае цена на золото может развернуть любую реакцию на заявления ФРС или продолжить снижение на фоне потенциального ястребиного сохранения статуса-кво.
Технический анализ цены на золото: Дневной график
Техническая картина на дневном таймфрейме остается в пользу цены на золото. Таким образом, драгоценный металл, вероятно, будет торговаться в режиме "покупки на падениях".
14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится уверенно выше средней линии, в настоящее время вблизи 65, что поддерживает надежды покупателей золота.
Подтверждая бычий потенциал, 50-дневная SMA закрылась выше 100-дневной SMA в прошлый четверг, подтверждая бычий крест.
Для начала нового восходящего тренда цена на золото нуждается в закрытии дневной свечи выше цели симметричного треугольника на уровне $2 785 или рекордного максимума $2 790.
Следующими значимыми целями роста являются $2 800 и психологический барьер $2 850.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка будет видна на минимуме предыдущего дня $2 735.
Продавцы затем нацелятся на круглый уровень $2 700, где проходит 21-дневная SMA. Последняя линия обороны для покупателей - статическая поддержка на уровне $2 680.
ФРС - FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.