Прогноз по золоту на неделю: XAUUSD держится выше ключевой области поддержки после снижения в начале недели

• Золото снизилось на этой неделе, но сумело стабилизироваться выше отметки 2 600 долларов.
• Технические перспективы указывают на то, что продавцы по-прежнему неохотно делают ставки на более глубокую коррекцию.
• Инвесторы будут внимательно следить за публикацией макроэкономических данных из Китая на следующей неделе.

Золото (XAUUSD) резко снизилось в первой половине недели, но восстановило динамику после того, как подошло на расстояние касания к $2 600. Инвесторы будут внимательно следить за выходом макроэкономических данных из Китая на следующей неделе, а также за геополитическими событиями.

Золото проводит ограниченную коррекцию

Золото снизилось в начале недели и закрылось с понижением в понедельник, так как позитивные данные по занятости за сентябрь, опубликованные в предыдущую пятницу, продолжали оказывать влияние на доллар США. Между тем, хотя геополитическая напряженность остается высокой, она не усилилась, а Израиль не торопится с принятием ответных мер в отношении Ирана. В свою очередь, укрепление доллара привело к тому, что пара XAUUSD осталась под давлением.

Комиссия по национальному развитию и реформам (NDRC), государственный планировщик Китая, заявила во вторник, что понижательное давление на экономику Китая усиливается, добавив: "Китайская экономика сталкивается с более сложной внутренней и внешней средой".

Растущие опасения по поводу экономического спада в Китае, крупнейшем в мире потребителе золота, привели к тому, что драгоценный металл продолжил снижаться. Отражением этих настроений стало падение китайского индекса Shanghai Composite почти на 7% и гонконгского Hang Seng более чем на 1% в среду.

Ястребиный тон протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США помог доллару США (USD) опередить своих конкурентов в конце среды, не позволив паре XAUUSD совершить отскок. Публикация показала, что, хотя значительное большинство представителей ФРС поддержали снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), было даже более широкое согласие с тем, что этот первый шаг не закрепит за ФРС каких-либо конкретных темпов снижения ставок в будущем. Кроме того, некоторые участники высказались за снижение ставки только на 25 б.п., а "несколько других" отметили, что могли бы поддержать и это решение.

В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 2,4% в сентябре с 2,5% в августе. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,3% в годовом исчислении, превысив ожидания рынка в 3,2%. Наконец, в месячном исчислении CPI и базовый CPI выросли на 0,2 и 0,3% соответственно. Другие данные из США показали, что число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 258 000 за неделю, завершившуюся 5 октября, с 225 000 на предыдущей неделе. Разочаровывающие данные по первичным заявкам на пособие по безработице не позволили доллару получить выгоду от отчета по инфляции и помогли паре XAUUSD найти точку опоры.

В отсутствие фундаментальных факторов золото продолжило расти в пятницу, но не могло набрать бычий импульс. Последние данные недели из США показали, что индекс цен производителей (PPI) в сентябре вырос на 1,8% в годовом исчислении, что оказалось выше прогноза рынка в 1,6%.

Инвесторы в золото ожидают выхода ключевых данных из Китая

В первой половине недели в экономическом календаре США не предвидится никаких важных релизов. В четверг Бюро переписи населения США опубликует данные по розничным продажам за сентябрь. Реакция рынка на эти данные может быть однозначной: положительный сюрприз окажет поддержку доллару США, а негативный - наоборот, повлияет на оценку валюты. Тем не менее, сами по себе эти данные вряд ли окажут достаточно сильное влияние, чтобы изменить направление движения золота.

Между тем, участники рынка будут пристально следить за выходом макроэкономических данных из Китая. На азиатской сессии в понедельник данные по торговому балансу могут задать тон золоту в начале недели. Резкое снижение профицита торгового баланса может усилить опасения по поводу состояния экономики Китая и повлиять на золото. В начале пятницы инвесторы будут внимательно изучать данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, который, согласно прогнозам, вырастет на 4,6% в годовом исчислении, а также данные по промпроизводству и розничным продажам за сентябрь. Ожидается, что в годовом исчислении промпроизводство и розничные продажи вырастут на 4,6% и 2,4% соответственно. Опять же, разочаровывающие релизы данных, скорее всего, навредят золоту, в то время как позитивные сюрпризы могут оказать поддержку желтому металлу.

На следующей неделе инвесторы также продолжат оценивать геополитические события. Если Израиль продолжит ответную атаку на Иран, углубление кризиса на Ближнем Востоке может помочь золоту выиграть от спроса на безопасные активы.

Технические перспективы золота

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся к отметке 60 после падения в нейтральную область 50 ранее на этой неделе, что говорит о сохранении бычьего настроя золота после технической коррекции.

С точки зрения роста, середина восходящего регрессионного канала, берущего начало в июне, выступает в качестве непосредственного сопротивления на уровне $2 660 до $2 675 (статический уровень) и $2 700-$2 710 (круглый уровень, верхняя граница восходящего канала).

Если пара XAUUSD опустится ниже $2 600-$2 590 (нижняя граница восходящего канала, 23,6% коррекции восходящего тренда июня-сентября) и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, технические продавцы могут начать действовать. При таком сценарии следующей целью медведей может стать уровень $2 545-$2 535 (50-дневная простая скользящая средняя (SMA), 38,2% коррекции).