Прогноз по EUR/USD: сильный барьер остается в районе 1.0600

• EURUSD столкнулась с растущим давлением продаж, вернувшись в зону 1,0460.
• Доллар США набирает обороты и поднимается к трехдневным максимумам.
• Политические волнения во Франции сильно повлияли на настроения инвесторов.

EURUSD быстро отыграла приличный прирост пятницы и возобновила нисходящий импульс в начале недели, пробив отметку 1,0500 и установив свежие многодневные минимумы. Этому падению способствовал заметный отскок доллара США (USD), поскольку рынки оценили высказывания избранного президента Дональда Трампа, намекающие на новую волну тарифов, направленных на импорт из стран коалиции БРИКС, а также возобновившиеся политические опасения в районе французского правительства.

В центре внимания политические шаги: ФРС и ЕЦБ

На фронте монетарной политики Федеральная резервная система (ФРС) США 7 ноября провела широко ожидаемое снижение ставки, понизив базовую ставку на 25 базисных пунктов до 4,75-5,00%. Этот шаг соответствует цели ФРС по приближению инфляции к целевому уровню 2%. Однако на рынке труда США начинают появляться трещины, несмотря на то, что уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в своих последних выступлениях придерживался осторожного тона, сигнализируя об отсутствии острой необходимости в дополнительном снижении ставок. Такая осторожная позиция ослабила ожидания дальнейшего смягчения в декабре, что принесло некоторое облегчение доллару. Настроения Пауэлла поддержала член FOMC Мишель Боуман, подчеркнувшая важность терпения перед принятием дальнейших политических мер.

Между тем, Европейский центробанк (ЕЦБ) в октябре снизил депозитную ставку до 3,25%. Тем не менее, опасения по поводу инфляции остаются на первом месте, поскольку рост заработной платы в Еврозоне ускорился до 5,42% в 3 квартале. Политики ЕЦБ, похоже, находятся в режиме ожидания, а ключевые данные по инфляции в Германии и других странах еврозоны, выходящие позднее на этой неделе, вероятно, определят их дальнейшие шаги.

Ястребиные" комментарии члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель оказали поддержку европейской валюте на прошлых сессиях, поскольку она подчеркнула осторожный подход к смягчению, предположив, что агрессивное снижение ставок для стимулирования роста экономики может быть не самым правильным шагом.

Торговая политика Трампа: темная лошадка

Торговая политика Трампа может привнести дополнительную неопределенность на рынок. Дополнительные тарифы могут привести к росту инфляции в США, что может вызвать более "ястребиную" реакцию ФРС. Такой сценарий, скорее всего, приведет к укреплению доллара США и окажет новое давление на EURUSD и другие рисковые валюты.

Дневной график EURUSD

Технические перспективы EURUSD

На данный момент в центре внимания остаются понижательные риски для EURUSD. Ключевые уровни поддержки включают минимум 2024 года 1,0331 (зафиксирован 22 ноября), а дальнейшее снижение может привести к тестированию 1,0290 и 1,0222, которые были недельными минимумами в ноябре 2022 года.

С другой стороны, непосредственное сопротивление находится на недельном максимуме 1,0609 (20 ноября), перед 200-дневной SMA 1,0849, а затем на ноябрьской вершине 1,0936 (6 ноября).

Краткосрочная техническая картина склоняется к медвежьим настроениям, особенно пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней.

Четырехчасовой график намекает на дальнейшие потери, с сопротивлением сначала на 1,0596, затем на 1,0609 и 1,0653. С точки зрения снижения, следующими целями являются 1,0460, за которыми следуют 1,0331 и 1,0290. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) снизился в район 40, а индекс средней направленности (ADX) вблизи 17 указывает на слабый тренд.