Прогноз по EUR/USD: перспективы выглядят негативными ниже 200-дневной SMA

• Пара EUR/USD протестировала свою критическую 200-дневную SMA и отскочила обратно к 1,0800 и выше.
• Доллар США столкнулся с возобновлением понижательного давления на фоне опасений по поводу экономики США.
• Трамп объявил о тарифах в 25% на импорт автомобилей/автозапчастей в США.

Евро (EUR) упал до новых многонедельных минимумов около 1,0730 в четверг, прежде чем отскочить к области выше 1,0800, в конечном итоге прервав шесть последовательных откатов. Это было первое тестирование ключевой 200-дневной SMA с начала марта.

Доллар падает на фоне экономики США и тарифов

Доллар США (USD) остановил свой бычий тренд в четверг, индекс доллара США (DXY) приблизился к ключевой области 104,00, так как инвесторы оставались осторожными из-за вероятной потери экономического импульса в экономике США, особенно после того, как президент Дональд Трамп объявил о новых тарифах в 25% на импорт автомобилей в США.

Подъем USD был подогрет возобновившимися угрозами тарифов от президента Трампа, который намекнул на новый раунд тарифов в 20% на импорт из Европейского Союза (ЕС), возможно, уже на следующей неделе.

Возвращение торговой войны? Рынки остаются нервными

Жесткая риторика Трампа по торговле — на этот раз сосредоточенная на автомобилях, алюминии и фармацевтике — вновь разожгла опасения о полномасштабной тарифной войне через Атлантику. В то время как Канада и Мексика остаются освобожденными от тарифов до начала апреля, общий глобальный торговый прогноз остается неопределенным.

С одной стороны, тарифы могут заставить Федеральную резервную систему (ФРС) оставаться ястребиными, чтобы сдерживать инфляцию. С другой стороны, они рискуют подорвать глобальный рост — особенно если ЕС ответит. Эта двойственность внесла больше волатильности на валютные рынки, при этом евро оказался в центре внимания.

Геополитика предлагает проблеск надежды для евро

С другой стороны, события в Восточной Европе предложили луч надежды. Президент Украины Владимир Зеленский ранее на неделе объявил о прекращении огня, охватывающем ключевые энергетические объекты и маршруты Черного моря, при этом сделки, посредничеством США, помогли снизить напряженность с обеих сторон.

Трамп добавил, что сделка США-Украина по разделению доходов от критических минералов находится в разработке, что потенциально откроет двери для инвестиций американских компаний в энергетическую инфраструктуру Украины. Хотя это и скромно, эти заголовки помогли смягчить падение евро.

Центральные банки стабильны, но склонность к смягчению остается

Федеральная резервная система на прошлой неделе оставила ставки без изменений, но открыла дверь для снижения на 50 базисных пунктов позже в этом году. Пауэлл признал, что тарифы добавляют инфляционное давление, но подчеркнул предпочтение ФРС дождаться более четких данных.

На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою ключевую ставку на 25 б.п. и намекнул на дальнейшее смягчение, если неопределенность сохранится. Прогнозы ЕЦБ показали более слабый рост и устойчивую инфляцию в краткосрочной перспективе, хотя политики все еще ожидают, что инфляционное давление ослабнет к 2026 году.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард также предупредила, что эскалация тарифов между США и ЕС может снизить ВВП еврозоны на 0,5%, даже несмотря на то, что она похвалила увеличенные фискальные расходы Германии.

Позиционирование: быки евро осторожно возвращаются

Несмотря на распродажу, спекулятивные трейдеры осторожно увеличивают длинные позиции по евро. Чистые длинные позиции выросли второй подряд неделей до почти 60K контрактов — наивысшего уровня с сентября 2024 года. Тем временем хедж-фонды увеличили свои общие короткие позиции, доведя общее количество контрактов до 92,4K, согласно последнему отчету CFTC.

Технический обзор EUR/USD

- Уровни сопротивления: Ключевое сопротивление начинается с 1,0954 (максимум с начала года 18 марта), за которым следует 1,0969 (23,6% коррекция Фибоначчи). Чистый прорыв выше 1,1000 будет означать психологический поворотный момент.

- Зоны поддержки: Непосредственная поддержка находится на уровне 200-дневной SMA (1,0729). Ниже этого уровня следует обратить внимание на 55-дневную SMA на уровне 1,0540, 100-дневную SMA на уровне 1,0518 и минимум 28 февраля на уровне 1,0359. Более глубокое снижение может протестировать уровни 1,0282 и 1,0176.

- Индикаторы моментума: RSI около 56 отражает укрепляющийся бычий моментум, в то время как значение ADX около 25 указывает на несколько уменьшающуюся силу тренда.

Дневной график EUR/USD

 

На что обратить внимание

EUR/USD остается высокочувствительным к геополитическим изменениям, заголовкам торговой политики и сигналам центральных банков. События вокруг перемирия между Россией и Украиной, фискальные расходы Германии и любые дальнейшие сигналы ФРС/ЕЦБ будут ключевыми для формирования краткосрочной динамики пары.