Прогноз по AUD/USD: в краткосрочной перспективе ожидается некоторая консолидация

• AUD/USD снова не смогла продлить рост выше области 0,6440.
• Доллар США сохранил конструктивный взгляд на позитивные заголовки по тарифам.
• PMI в производственном и сервисном секторах Австралии немного снизились в апреле.

Австралийский доллар (AUD) смог частично компенсировать потери вторника, что позволило AUD/USD восстановить восходящий импульс и снова приблизиться к области годовых максимумов около 0,6440, хотя к концу дня он снова опустился ниже 0,6400.

Восстановление пары произошло, несмотря на дополнительные gains в долларе США (USD), хотя, вероятно, оно положительно отреагировало на новости о том, что Белый дом может планировать снижение тарифов на китайские товары.

Действительно, перспективы глобальной торговой войны временно выглядят облегчёнными, хотя они всё ещё далеки от разрешения. Стоит напомнить, что австралийская экономика глубоко связана с китайской, что делает австралийский доллар особенно уязвимым к каждой эскалации торговых напряжений.

Центральные банки в режиме ожидания

Сигналы монетарной политики как от ФРС, так и от Резервного банка Австралии (РБА) продолжают указывать на осторожный подход. В марте ФРС оставила ставки на уровне 4,25%–4,50%, при этом председатель Джером Пауэлл повторил приоритет закрепления инфляционных ожиданий — даже на фоне рисков, что рост тарифов может остановить рост и вызвать стагфляцию. Он позже подчеркнул, что стабильные цены критически важны для устойчивой занятости, добавив, что любые будущие изменения ставок будут зависеть от данных.

Тем временем, Резервный банк Австралии (РБА) оставил свою базовую ставку на уровне 4,10% в начале этого месяца. Глава Мишель Буллок указала на постоянную инфляцию и жесткие условия на рынке труда как на причины для удержания ставок на прежнем уровне. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на уровне около 70% на заседании РБА в мае.

Спекулятивное позиционирование: надежды на отскок?

Последние данные CFTC указывают на снижение медвежьего настроения по австралийскому доллару. Чистые короткие позиции упали до пятинедельного минимума около 59K контрактов на неделе, завершившейся 15 апреля, наряду со снижением открытого интереса — что указывает на то, что некоторые спекулятивные трейдеры отступают от явных ставок на снижение.

Техническая перспектива

С технической точки зрения пара остается под давлением ниже своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на уровне 0,6470. Прорыв выше этого уровня вновь сосредоточит внимание на максимуме 2025 года на уровне 0,6439 (22 апреля), за которым последует максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября).

С точки зрения снижения, неспособность удержать минимум 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля) может оставить минимум пандемии марта 2020 года на уровне 0,5506 под угрозой.

Сигналы импульса смешанные. Индекс относительной силы (RSI) находится около 56, что предполагает возможность дальнейшего роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 17 намекает на то, что недавний ралли может не иметь силы.

Дневной график AUD/USD

Волатильность, вероятно, сохранится

С новыми заголовками по тарифам и выходом экономических данных, продолжающими колебать настроения, путь вперед для AUD/USD остается крайне чувствительным к событиям в Вашингтоне, Пекине и указаниям центральных банков. Пока не появятся более четкие сигналы, волатильность, похоже, останется определяющей чертой пары.