Прогноз по AUD/USD: следующим уровнем роста является 200-дневная скользящая средняя

• AUD/USD выросла до пиков 2025 года и приблизилась к уровню 0,6400.
• Доллар США ослаб, так как инвесторы переваривали последние заголовки о тарифах.
• Отчет по занятости в Австралии оказался сильнее первоначальных оценок в январе.

Доллар США (USD) развернулся после двух последовательных дней роста в четверг, отправив индекс доллара (DXY) обратно в область ниже уровня поддержки 107,00 на фоне некоторых ослабленных опасений по поводу тарифов и несмотря на стабильную активность на геополитической арене.

В Австралии австралийский доллар (AUD) ускорил свои темпы роста против доллара США, отправив AUD/USD в диапазон 0,6380-0,6390 впервые с декабря, чему способствовал также солидный отчет по рынку труда в Австралии.

Тарифы и торговые трения

Торговые трения по-прежнему являются основным двигателем валютных рынков. Австралийский доллар, наряду с другими валютами, ориентированными на риск, находился в выигрыше благодаря ослаблению доллара США и неопределенности вокруг новых тарифных планов Соединенных Штатов (США).

Президент Дональд Трамп кратковременно поддержал рыночные настроения, отложив запланированный 25%-ный тариф на канадские и мексиканские товары на один месяц в начале февраля. Однако этот оптимизм быстро угас, когда появились новые угрозы тарифов. США также ввели 10%-ный тариф на китайские импортные товары, что вызвало опасения по поводу возможной ответной реакции со стороны Китая.

Поскольку Китай является крупнейшим экспортным рынком для Австралии, любое дальнейшее обострение может ослабить спрос на австралийские сырьевые товары. Китай даже предложил оспорить действия США в Всемирной торговой организации (ВТО), добавив еще один уровень неопределенности для стран-экспортеров ресурсов, таких как Австралия.

Монетарная политика на распутье: РБА, инфляция и ФРС

Несмотря на то, что доллар США несколько восстановился, инвесторы остаются в напряжении из-за потенциальных вспышек торговых споров. Если эти конфликты обострятся, это может привести к росту инфляции, что, в свою очередь, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) продолжать придерживаться более жесткой монетарной политики в течение более длительного времени.

В Австралии Резервный банк Австралии (РБА) недавно снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,10% — шаг, который рынок широко ожидал. РБА подчеркнул, что это не означает начало более широкого цикла смягчения. Основная инфляция, как ожидается, будет немного выше целевого уровня в 2,7%, а сильные данные по занятости привели к снижению прогноза по безработице до 4,2%.

На пресс-конференции глава РБА Мишель Буллок подчеркнула, что снижение ставки не означает автоматического сигнала к дальнейшим снижением. Будущие решения будут зависеть от развития ситуации на рынке труда.

Для справки, рынок труда Австралии превзошел ожидания в январе, добавив 44 тыс. рабочих мест — в основном полную занятость — и подняв уровень безработицы до 4,1%, что все еще ниже прогноза РБА в 4,2%. Сильные данные укрепили осторожный подход банка к дальнейшим снижением ставок.

Заместитель губернатора Эндрю Хаузер поддержал скептицизм губернатора Буллока относительно оптимизма рынка по поводу быстрого снижения ставок, при этом фьючерсы в настоящее время предполагают менее 50 базисных пунктов снижения в течение следующего года.

Сырьевые товары помогают

Экономика Австралии глубоко связана с ее экспортом сырьевых товаров, поэтому любое снижение спроса со стороны Китая может оказать влияние на прогноз роста страны. Однако в четверг цены на медь возобновили свое недельное восстановление, в то время как цены на железную руду несколько сократили свой недавний рост.

Технический обзор: ключевые уровни

С точки зрения роста, первой преградой является максимум 2025 года на уровне 0,6395 (20 февраля). Следующий уровень, за которым стоит следить, — это 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6425, затем недельный максимум на уровне 0,6549 (25 ноября) и, наконец, 200-дневная SMA на уровне 0,6553.

С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на 55-дневной SMA на уровне 0,6276, затем 2025 года на уровне 0,6087 и, наконец, психологически важная отметка 0,6000.

Индикаторы подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) превышает уровень 63, намекая на устойчивый бычий уклон, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 13 указывает на то, что общий тренд все еще довольно слаб.

Дневной график AUD/USD

 

Следующий пункт в повестке дня

В дальнейшем внимание будет приковано к индикатору месячной инфляции РБА, который будет опубликован 26 февраля, за которым последуют данные по выполненным строительным работам. 27 февраля будут опубликованы всегда актуальные квартальные данные по частным капиталовложениям (Q4), в то время как данные по жилищному кредитованию и кредитованию частного сектора закроют календарь следующей недели.