Прогноз по AUD/USD: следующим уровнем на подъеме остается 0,6300

• AUD/USD удалось показать приличный рост и приблизиться к 0,6300.
• Доллар США продолжил свое бычье движение, поддерживаемое угрозами тарифов.
• Данные по инфляции в Китае удивили ростом в январе.

Доллар США (USD) начал неделю на позитивной ноте, продолжая восстановление прошлой недели и подталкивая индекс доллара США (DXY) к дальнейшему росту выше уровня 108,00.

Австралийский доллар игнорирует тарифы и покупки USD

Неожиданно австралийский доллар (AUD) превзошел своих рисковых соперников, что позволило AUD/USD показать приличные gains, вновь приблизившись к уровню 0,6300. Стоит напомнить, что пара сохраняла режим восстановления после падения ниже 0,6100 всего неделю назад, региона, который в последний раз наблюдался в апреле 2020 года.

Торговая турбулентность и тарифные напряжения

Динамика торговли в последнее время была особенно непредсказуемой. Хотя решение президента Дональда Трампа отложить введение 25%-ного тарифа на канадские и мексиканские импортные товары на месяц дало кратковременный импульс более рискованным активам, новые угрозы о введении дополнительных тарифов в краткосрочной перспективе придавали доллару США дополнительные силы в последнее время.

С другой стороны, когда США ввели 10%-ный тариф на китайские импортные товары, опасения по поводу возможной ответной реакции со стороны Пекина возросли. Это развитие особенно беспокоит Австралию, так как Китай является ее крупнейшим экспортным рынком. С намеками на то, что Пекин может оспорить эти тарифы в Всемирной торговой организации (ВТО), растет тревога, что спрос на австралийские ресурсные экспортные товары может пострадать.

Инфляция, политика ФРС и что нас ждет впереди

Тем временем, хотя доллар США восстановил часть утраченных позиций в первой половине прошлой недели, угроза полномасштабной торговой войны все еще нависает. Такие напряженности могут привести к росту инфляции в США, заставляя Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного времени.

Тем временем все внимание приковано к Резервному банку Австралии (РБА). Недавние данные показывают, что инфляционное давление в Австралии ослабевает — взгляд на индекс потребительских цен (CPI) за 4 квартал показывает годовой рост на 2,5%, по сравнению с 2,8% в предыдущем квартале. Более того, усеченный средний CPI, ключевой индикатор для РБА, упал до трехлетнего минимума в 3,2%. Это заставило многих ожидать снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании 18 февраля, с возможностью дальнейшего смягчения в течение следующего года.

Сырьевые товары оказывают поддержку

На сырьевом фронте, хотя слабый спрос из Китая традиционно давил на австралийские экспорты, такие как железная руда и медь, цены на эти ключевые ресурсы восстановились за последние несколько дней. Это восстановление предоставило дополнительную поддержку австралийскому доллару, помогая смягчить потенциальные спады и предлагая луч надежды на фоне более широких неопределенностей.

Технический обзор

С технической точки зрения инвесторам следует оставаться осторожными. Для AUD/USD ключевой уровень поддержки находится на уровне 0,6087 — это самый низкий уровень, который мы видели в этом году. Если пара упадет ниже этого уровня, она может быстро скатиться к 0,6000. С другой стороны, сопротивление присутствует около 0,6330, с более серьезным барьером на уровне 0,6549, который был недельным максимумом 25 ноября.

Хотя индекс относительной силы (RSI) немного поднялся выше 54, указывая на некоторый бычий импульс, средний направленный индекс (ADX) упал до около 18, что предполагает, что текущий тренд может терять силу.

Дневной график AUD/USD

Что дальше?

Смотрим вперед, на горизонте много данных для публикации:

- 11 февраля: Индикатор потребительской уверенности Westpac и индекс деловой уверенности NAB.

- 12 февраля: Данные по ипотечным кредитам и инвестиционным займам на жилье.

- 14 февраля: Мельбурнский институт опубликует свои ожидания по потребительской инфляции.