Прогноз по AUD/USD: район 0,6400 не за горами

• AUD/USD сохраняет восходящий импульс и приближается к 0,6400.
• Доллар США частично восстановил часть недавней глубокой коррекции.
• Протоколы РБА выступили против агрессивного снижения ставок.

Импульс для австралийского доллара (AUD) продолжился с понедельника, что привело к росту AUD/USD вблизи отметки 0,6400 во вторник. Суточный рост пары произошел, несмотря на заметный отскок в долларе США (USD), даже несмотря на продолжающиеся напряженности в торговле между США и Китаем.

Эскалация торговых напряжений

Недавние объявления о тарифах внесли новую тревогу в глобальные рынки. Решение президента Трампа ввести тарифы в диапазоне от 10% до 50% вызвало обсуждения о retaliatory мерах и подняло призрак торговой войны. Эти события угрожают замедлить глобальный рост, повысить потребительские цены и усложнить денежно-кредитную политику по всему миру.

Австралия, имея сильные экономические связи с Китаем и значительную зависимость от экспорта сырьевых товаров, оказывается особенно уязвимой. После введения собственных тарифных мер Китаем, AUD/USD упала до многолетних минимумов, а ситуация усугубилась в прошлый четверг, когда президент Трамп ввел беспрецедентный тариф в 145% на определенные китайские товары.

Перспективы центральных банков

С американской стороны Федеральная резервная система (ФРС) решила сохранить ставки на уровне 4,25–4,50% в марте, что отражает осторожную позицию на фоне инфляционных давлений и появляющихся признаков замедления экономики. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что изменяющиеся торговые заголовки могут иметь значительные последствия для будущих решений по монетарной политике.

В Австралии Резервный банк Австралии (РБА) также сохранил свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,10%. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула продолжающуюся задачу по возвращению инфляции в целевой диапазон 2–3%. Это решение было интерпретировано многими трейдерами как слегка ястребиное, снизив вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая с 80% до 70%.

Протоколы РБА, проведенные перед объявлением Дня освобождения США, сигнализировали о явной неохоте снижать ставки. Губернатор Буллок подтвердила эту осторожную позицию, отметив, что внутренние данные — характеризующиеся постепенно снижающейся инфляцией, более жестким, чем ожидалось, рынком труда и временным снижением занятости — соответствуют предыдущим прогнозам. На глобальном уровне Протоколы добавили, что продолжающаяся неопределенность в торговой политике подчеркивает сбалансированные риски для инфляции, при этом результаты зависят от изменений в совокупном спросе и предложении. В целом как внутренние, так и международные факторы поддерживают решение воздержаться от агрессивного смягчения монетарной политики.

Торговые настроения

Недавние данные по позиционированию CFTC показывают, что спекулятивные чистые длинные позиции по AUD упали до четырехнедельного минимума около 63,3K контрактов, в то время как открытый интерес достиг многонедельных максимумов. Эта обстановка способствовала возобновлению давления на продажу, что недавно потянуло AUD/USD в диапазон 0,5900 — самое глубокое движение с первого квартала 2020 года.

Технические уровни для наблюдения

С технической точки зрения, прогноз остается медвежьим, пока AUD/USD остается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6481.

Ключевые уровни поддержки включают минимум 2025 года на уровне 0,5913, зафиксированный 8 апреля, и, возможно, еще ниже на уровне 2020 года 0,5506.

С другой стороны, устойчивый прорыв выше пика 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля) может спровоцировать ралли к 200-дневной SMA и даже протестировать максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября).

Кроме того, рост индекса относительной силы (RSI) до уровня около 58 указывает на то, что дальнейший восходящий импульс остается на повестке дня, хотя низкий индекс направленности (ADX) около 15 предупреждает о потенциальной хрупкости ралли.

Дневной график AUD/USD

Предстоящие данные из Австралии

Смотрим вперед, рынок будет внимательно следить за Индексом ведущих индикаторов Westpac, который будет опубликован в среду, и ключевым отчетом по рынку труда, запланированным на четверг.

Заключительные мысли

С учетом эскалации торговых конфликтов и тщательного мониторинга как ФРС, так и РБА, австралийский доллар остается высокочувствительным к новым событиям в глобальной торговой среде. Поскольку ситуация продолжает развиваться, трейдеры и участники рынка будут внимательно следить за этими событиями в поисках признаков дальнейшей волатильности.