Прогноз по AUD/USD: пики 2025 года появляются на горизонте

• AUD/USD флиртует с трехнедельными максимумами, приближаясь к уровню 0,6400.
• Доллар США обрушился до многомесячных минимумов после тарифов Трампа.
• Фондовые рынки рухнули, так как инвесторы переваривали "День освобождения".

Австралийский доллар (AUD) продолжил свое недельное восстановление, что способствовало AUD/USD приближаться к ключевому порогу 0,6400 и флиртовать с многонедельными максимумами на фоне резкой распродажи доллара США (DXY).

Выраженное падение доллара США отправило индекс доллара США (DXY) на уровни, которые последний раз наблюдались в начале октября в диапазоне 101,30-101,20 на фоне столь же резкого снижения доходности США по всему спектру, все это на фоне корректировки инвесторов к недавно объявленным тарифам Белого дома.

Растущие опасения глобальной торговой войны

Тем временем, опасения по поводу трансатлантической торговой войны только усилились за последние часы, особенно после того, как президент Трамп обложил торговых партнеров США новым раундом тарифов от 10% до около 50%.

Эта мера, безусловно, может побудить страны принять ответные меры, что, в свою очередь, разожжет глобальную торговую войну с серьезным воздействием на экономическую активность, а также на потребительские цены и решения по монетарной политике центральных банков.

Австралиец, тесно связанный с глобальным интересом к риску и китайским спросом на товары, остается уязвимым к любому замедлению в Китае и ожидается, что будет осторожен в отношении влияния тарифов США.

ФРС на канате

На другом берегу Тихого океана Федеральная резервная система (ФРС) сталкивается с собственным деликатным балансом. Эскалация торговых напряжений может привести к росту инфляции, потенциально оправдывая дальнейшие повышения ставок. Однако ранние сигналы о замедлении экономики США делают сильный аргумент в пользу осторожности, несмотря на то, что данные по занятости остаются здоровыми.

На заседании 19 марта ФРС оставила ключевую ставку на уровне 4,25–4,50% и сохранила "выжидательную" позицию. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул осторожность, отметив прогнозы замедления роста и незначительно более высокой инфляции — оба из которых могут быть усилены предстоящими тарифами.

РБА стабилен на фоне неопределенности

В Австралии Резервный банк (РБА) оставил свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,10% во вторник, что было широко ожидаемо рынками. Примечательно, что РБА убрал свою прежнюю ссылку на "осторожность в отношении перспектив дальнейшего смягчения политики", вместо этого указав на постоянные риски с обеих сторон экономического уравнения.

Во время пресс-конференции после заседания глава РБА Мишель Буллок признала, что нет полной уверенности в пути инфляции к целевому диапазону 2–3%. Она также отметила, что решение оставить ставки без изменений было единогласным, без прямых разговоров о снижении. После объявления вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая снизилась до 70%, с 80%.

Медведи ставят на австралийский доллар

На фоне этого трейдеры продолжили наращивать медвежьи ставки на австралийский доллар. Последние данные CFTC показывают, что чистые короткие позиции колеблются около 80K контрактов по состоянию на 25 марта — это многонедельный максимум, который steadily увеличивался с середины декабря на фоне растущих опасений по поводу тарифов.

Технические сигналы для AUD/USD

Убедительный прорыв выше пика 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля) откроет путь к движению к 200-дневной скользящей средней около отметки 0,6500, при этом максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 будет следующим крупным препятствием.

Снизу начальная поддержка находится на мартовском минимуме 0,6186 (4 марта). Ясное движение ниже этого уровня откроет путь к минимуму 2025 года на уровне 0,6087, чуть выше психологической отметки 0,6000.

Тем временем индекс относительной силы (RSI), приближающийся к 60, предполагает новое возрождение восходящего импульса, но подавленный средний направленный индекс (ADX) около 11 указывает на все еще слабый общий тренд.

Дневной график AUD/USD

По сути, краткосрочный отскок австралийского доллара остается на милость разворачивающихся торговых напряжений, экономических сигналов из Китая и деликатных маневров политики центральных банков с обеих сторон Тихого океана.