Прогноз по AUD/USD: открыта возможность для движения ниже отметки 0,6200

• AUD/USD продолжает негативное начало недели и приближается к 0,6200.
• Доллар США значительно отскакивает на фоне очередной истории о тарифах Трампа.
• Деловая уверенность в Австралии незначительно улучшилась в декабре.

Во вторник на валютных рынках произошел неожиданный поворот, когда доллар США (USD) вновь набрал сильный восходящий импульс по всем направлениям, а индекс доллара (DXY) достиг двухдневных максимумов вблизи ключевого барьера 108,00.

Но пока доллар США восстанавливал равновесие, австралийский доллар (AUD) оставался под давлением и вернулся к отметкам в нижней части 0,6200, или многодневным минимумам.

Более того, мрачные бизнес-данные из Китая, опубликованные в выходные, добавили давления на австралийский доллар, который продолжил отступление от годовых пиков выше 0,6300, зафиксированных в пятницу.

История восстановления оззи: Прервана

На прошлой неделе австралийский доллар продемонстрировал впечатляющее ралли, поднявшись выше 0,6300 впервые в этом году. Это восстановление произошло после месяцев доминирования доллара США, вызванного так называемым "трамп-трейдом", который привел к росту доллара на фоне оптимизма по поводу политики.

Но отскок AUD, возможно, больше связан с охлаждением USD, чем с экономической силой Австралии. За кулисами нарастает спекуляция относительно следующего шага Резервного банка Австралии (РБА). С учетом того, что рынки закладывают в цены 80%-ную вероятность снижения ставки в феврале, предстоящий релиз данных по инфляции должен оказаться решающим для определения следующего шага центрального банка.

Фактор Китая: Серьезный встречный ветер

Экономика Австралии тесно связана с Китаем, ее крупнейшим торговым партнером. И в данный момент восстановление Китая не внушает уверенности. Данные по деловой активности за январь оказались разочаровывающими: индекс PMI для производственной сферы от NBS снизился до 49,1 (ниже критического порога 50, который отделяет рост от сокращения), а индекс PMI для непроизводственной сферы едва удержался на уровне 50,2.

Эти слабые показатели создают проблемы для AUD, так как снижение спроса Китая на австралийский экспорт, такой как железная руда и уголь, может давить на валюту. Хотя стабильные цены на железную руду обеспечивают небольшую подушку, подавленные рынки меди и более широкое давление на сырьевые товары не делают оззи никаких одолжений.

Светлые стороны: Рабочие места и инфляция

Среди вызовов есть и проблески надежды. Декабрьский отчет по занятости в Австралии оказался неожиданно сильным: было добавлено более 56 тысяч новых рабочих мест. Однако уровень безработицы немного вырос до 4,0% с 3,9%.

Между тем, инфляция, похоже, смягчается. Ожидания потребительской инфляции в январе снизились до 4,0% с 4,2% в декабре, что намекает на ослабление ценового давления, согласно данным Мельбурнского института.

РБА: Игра в долгую

На своем декабрьском заседании РБА оставил ставки на уровне 4,35%, выбрав осторожный, основанный на данных подход. Глава банка Мишель Буллок ясно дала понять, что дальнейшие шаги банка будут зависеть от того, как будет развиваться экономика. С учетом смешанных сигналов как с внутреннего, так и с глобального фронтов, февральское заседание РБА будет решающим.

Что ждет AUD/USD впереди?

Дорога вперед для оззи остается ухабистой. Ожидается, что доллар США по-прежнему будет превосходить большинство своих конкурентов в этом году, а неопределенности вокруг восстановления Китая и внутренней экономики Австралии сохраняются. Однако любой намек на голубиный поворот со стороны ФРС может ослабить USD, дав оззи столь необходимый импульс.

Техническая перспектива: Смешанная картина 

Техническая картина для AUD/USD подает смешанные сигналы. С точки зрения снижения, ключевая поддержка находится на минимуме 2025 года 0,6130 — прорыв здесь может открыть дверь к психологическому уровню 0,6000. С точки зрения роста, сопротивление отмечено на пике с начала года 0,6330, за которым следует недельный максимум 0,6549.

Индикаторы моментума рисуют неопределенную картину. Индикатор RSI меняет направление и падает до почти 47, что указывает на усиление медвежьего импульса, в то время как ADX на уровне около 22 сигнализирует о общем ослаблении тренда.

Дневной график AUD/USD

Что в календаре?

На этой неделе экономические данные по Австралии относительно спокойны, но ключевые релизы все же могут повлиять на рынок. Вот что стоит отслеживать:

-   Квартальный уровень инфляции и ежемесячный индикатор CPI от РБА (29 января).

-   Цены на экспорт и импорт (30 января).

-   Цены производителей, кредит на жилье и кредит частного сектора (31 января).

Трейдеры будут внимательно следить за этими показателями, чтобы найти подсказки о следующем шаге РБА — и о дальнейших шагах оззи.

История AUD/USD далека от завершения, впереди еще много поворотов. На данный момент судьба AUD остается неразрывно связанной с глобальными рисками, восстановлением Китая и направлением политики РБА.