Прогноз по AUD/USD: ключевая область сопротивления остается выше 0,6300

• AUD/USD продвинулся дальше и остановился чуть ниже отметки 0,6300.
• Доллар США оставался под давлением, так как тема тарифов утратила импульс.
• Индексы PMI Caixin Китая оказались слабыми в январе.

Доллар США (USD) продолжил отступать в среду, снижаясь третий день подряд и заставляя индекс доллара США (DXY) терять позиции после пиков понедельника севернее отметки 110,00. Дополнительная слабость доллара США была вызвана потерей тяги к нарративу тарифов Дональда Трампа в Соединенных Штатах (США), так как интенсивная неопределенность и отсутствие деталей продолжали нависать над торговой политикой Белого дома

Австралийский доллар набирает импульс

В отличие от этого, австралийский доллар (AUD) сумел продолжить недельный отскок, что позволило паре AUD/USD отскочить от уровней, не виданных с апреля 2020 года, когда она опустилась ниже 0,6100 в начале недели. Таким образом, движение пары вверх флиртовало с ключевой зоной сопротивления вблизи отметки 0,6300.

Тарифы США и их влияние на австралийский доллар

Решение президента Дональда Трампа ввести 25% пошлину на импорт из Канады и Мексики было отложено на месяц в понедельник, что обеспечило временное облегчение в рискованных активах и привело к быстрой распродаже доллара США.

С другой стороны, США объявили о введении 10% тарифа на китайский импорт, что вызвало опасения по поводу возможных ответных мер со стороны Пекина. Это особенно тревожно для Австралии, так как Китай является ее крупнейшим экспортным рынком. Надвигающаяся угроза тарифов может ослабить спрос Китая на ценные ресурсы Австралии. Более того, Китай дал понять, что может оспорить эти тарифы в Всемирной торговой организации (ВТО).

Несмотря на недавнее падение доллара США, риск торговой войны остается высоким. Такие напряженности могут вновь разжечь инфляцию в США и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать высокие процентные ставки.

Поймав волну: недавние движения AUD

В начале января AUD кратковременно поднялся выше отметки 0,6300 против доллара США, одновременно достигнув новых годовых пиков. Однако этот рост был больше связан с ослаблением доллара США, чем с улучшением экономических фундаментальных показателей Австралии

Растут спекуляции о том, что может сделать Резервный банк Австралии (РБА) на своем февральском заседании, особенно с учетом того, что последние данные указывают на ослабление инфляционного давления в Австралии.

Фактически, последние данные по индексу потребительских цен (CPI) за четвертый квартал показали, что общая инфляция выросла на 2,4% г/г, снизившись с 2,8% в предыдущем квартале. Еще более примечательно, что усеченное среднее значение CPI — ключевой индикатор для РБА — упало до трехлетнего минимума в 3,2%, не оправдав ожиданий и предыдущих прогнозов. Эти более мягкие данные по инфляции привели к тому, что многие ожидают снижения ставки на четверть процентного пункта на заседании РБА 18 февраля, при этом дальнейшее смягчение может составить до 85 базисных пунктов в течение следующего года, поскольку центральный банк переходит к более голубиной позиции

Рынки сырьевых товаров и австралийский доллар

На стороне сырьевых товаров, хотя слабый спрос из Китая в целом оказывает давление на австралийский экспорт, такой как железная руда и медь (которые обычно поддерживают AUD), цены на эти товары восстанавливаются на этой неделе, что, в свою очередь, дало дополнительный импульс для оззи

Взгляд вперед для AUD

Будущее AUD остается неопределенным. Более мягкая монетарная политика в стране, в сочетании с вялой экономикой Китая, может продолжать оказывать давление на валюту. В то же время, если Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свою жесткую политику, разрыв процентных ставок между США и Австралией может увеличиться, что потенциально может еще больше давить на AUD вниз

Технические инсайты

С технической точки зрения, следует проявлять осторожность. Для пары AUD/USD ключевая поддержка находится на уровне 0,6087—самом низком уровне, наблюдавшемся в 2025 году. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть пару к отметке 0,6000. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на уровне 0,6330, самом высоком уровне в этом году, с дальнейшим сопротивлением на недельном максимуме 0,6549 (с 25 ноября).

Обнадеживающе, индикаторы импульса показывают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) поднялся выше уровня 55, что указывает на бычье давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) остается около 20, что намекает на то, что текущий тренд может терять свою силу.

Что дальше? Ключевые данные для наблюдения

В будущем все внимание будет сосредоточено на внутренних данных, таких как результаты торгового баланса в декабре

Возвращаясь к китайской повестке, индекс PMI сферы услуг Caixin снизился до 51,0 в первом месяце года (с 52,2), добавив к более низким показателям, зафиксированным в понедельник по индексу PMI для производственной сферы Caixin (50,1)