Прогноз на неделю по GBP/USD: фунт стерлингов еще не вышел из проблем перед Трампом 2.0

• Фунт стерлингов восстановился с 14-месячных минимумов 1,2100 против доллара США.
• GBP/USD готовится к Трампу 2.0, данным по рынку труда Великобритании и глобальным предварительным отчетам PMI.
• Технически пара выглядит уязвимой, так как дневной RSI остается медвежьим.

Фунт стерлингов (GBP) приостановил нисходящий тренд против доллара США (USD), что способствовало слабому восстановлению пары GBP/USD с 14-месячных минимумов 1,2100.

Фунт стерлингов отскочил на фоне коррекции доллара США

На этой неделе все внимание было сосредоточено на данных по инфляции из Великобритании (UK) и Соединенных Штатов (US). Однако данные по инфляции в США привели к возобновлению голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (Fed), что способствовало устойчивой коррекции доллара США и доходности казначейских облигаций США с более чем годовых максимумов. Широкомасштабная слабость доллара США позволила паре GBP/USD вздохнуть с облегчением после достижения нового 14-месячного минимума на уровне 1,2100 в начале недели.

Ранее на этой неделе индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в соответствии с прогнозами на 2,9% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 2,7% в ноябре. Однако базовый индекс CPI, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2%, что ниже прогнозов в 3,3%. Между тем, годовой индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,3% в декабре, не дотянув до ожидаемого роста в 3,4%.

Сдержанные данные по инфляции в США возродили ожидания того, что ФРС останется на пути к двум снижением процентных ставок в этом году. Теперь рынки прогнозируют, что ФРС снизит ставки на 37 базисных пунктов (б.п.) к концу года, по сравнению с примерно 30 б.п. до выхода данных по инфляции. Голубиные комментарии представителей ФРС также способствовали увеличению ставок на снижение ставок ФРС.

Однако восстановление пары GBP/USD столкнулось с препятствиями из-за увеличения ставок на снижение процентных ставок Банком Англии (BoE) в этом году, благодаря неожиданному снижению инфляции в Великобритании и слабым данным по розничным продажам за декабрь. Годовой индекс CPI в Великобритании вырос на 2,5% в декабре по сравнению с 2,6% месяцем ранее, сообщило Управление национальной статистики (ONS), что ниже прогнозируемого роста в 2,7%. Инфляция в сфере услуг резко снизилась до 4,4% г/г в декабре с 5% в ноябре.

ONS сообщил в пятницу, что розничные продажи в Великобритании, скорректированные с учетом включения распродаж Черной пятницы в начале месяца, упали на 0,3% м/м в декабре после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,1% в ноябре.

Кроме того, нервозность инвесторов перед инаугурацией избранного президента США Дональда Трампа в понедельник, 20 января, негативно сказалась на чувствительном к риску фунте стерлингов. Опасения по поводу влияния потенциальной политики Трампа на инфляцию и экономику оставались основным фактором, сдерживающим более широкие рыночные настроения.

Неделя впереди: Трамп возвращается в Белый дом

Трейдеры пары GBP/USD готовятся к критической неделе, так как избранный президент США Дональд Трамп возвращается в Белый дом, начиная свой второй срок в понедельник.

Заявления Трампа по политике будут тщательно анализироваться, так как они окажут длительное влияние на более широкие рыночные настроения и чувствительные к риску активы, такие как фунт стерлингов.

Хотя неделя будет сокращенной из-за праздников, ожидается, что она будет более волатильной. Рынки США останутся закрытыми в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Во вторник будут опубликованы только данные по занятости в Великобритании, а в среду не будет значимых экономических данных ни с одной стороны Атлантики.

Таким образом, внимание будет сосредоточено на данных по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы в четверг, перед пятничными предварительными данными по производственному и сервисному PMI от S&P Global в Великобритании и США.

Ежегодные встречи Всемирного экономического форума (WEF) останутся в центре внимания наряду с публикацией данных. Мероприятие пройдет в Давосе с 20 по 24 января и будет посещено несколькими мировыми лидерами, включая центральных банкиров, глав государств и бизнес-лидеров.

Стоит отметить, что не будет публичных выступлений представителей ФРС, так как они войдут в период "радиомолчания" в субботу перед заседанием по монетарной политике 28-29 января.

GBP/USD: Технические перспективы

Дневной график показывает, что продавцы пары GBP/USD удерживают прорыв вниз из шестинедельной нисходящей клиновидной формации, подтвержденный неделю назад.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил от зоны перепроданности, но остается ниже средней линии, в настоящее время около 33. Ведущий индикатор указывает на то, что любой отскок в основной валютной паре, вероятно, встретит сильное сопротивление.

Добавляя доверия к медвежьему потенциалу, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) приближается к 200-дневной SMA сверху. Если 100-дневная SMA пробьет последнюю вниз на дневном закрытии, медвежий крест может быть подтвержден.

Если продавцы восстановят уверенность, пара может вернуться к 14-месячному минимуму 1,2100, прежде чем откроется дальнейшее снижение к психологическому уровню 1,2050 и минимуму октября 2023 года на уровне 1,2037.

Устойчивый прорыв ниже этого уровня вызовет новый нисходящий тренд к уровню 1,1900.

Наоборот, принятие выше 21-дневной SMA на уровне 1,2411 критично для начала значимого восстановления к 50-дневной SMA на уровне 1,2562.

До этого верхняя граница клина на уровне 1,2487 может бросить вызов медвежьим обязательствам.