Прогноз AUDUSD: дальнейший рост зависит от ФРС

• Пара AUDUSD колебалась, преодолев барьер 0,6700.
• Доллару удалось восстановить импульс к росту на фоне более твердых данных из США.
• Следующим показателем Австралии будет в индекс опережающих индикаторов Westpac.

Возобновление спроса на доллар США (USD) удерживает ценовые движения в чувствительном к риску пространстве под некоторым давлением, а пара AUDUSD перемещается в узком диапазоне выше барьера 0.6700 во вторник. При этом, несмотря на отскок доллара, оззи удалось сохранить благоприятное начало недели.

Однако австралийский доллар по-прежнему сталкивается с проблемами, связанными с периодическим укреплением доллара и сохраняющимися опасениями по поводу экономических показателей Китая.

Небольшой рост пары во вторник совпал с резким снижением цен на медь, хотя цены на железную руду продемонстрировали небольшой отскок. Учитывая, что железная руда тесно связана с жилищным и промышленным секторами Китая, эта слабость может ограничить рост австралийского доллара в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Между тем, текущая позиция Резервного банка Австралии (РБА) в отношении монетарной политики также способствовала сохранению восходящего тренда австралийской валюты. При этом РБА сохранил официальную ставку (OCR) на уровне 4,35% в августе, придерживаясь осторожного подхода на фоне сохраняющейся инфляции. В последнем протоколе заседания РБА также прозвучали ястребиные настроения и обсуждение потенциального повышения целевого уровня денежной ставки, что подчеркивает сохраняющуюся обеспокоенность инфляцией и ожидания рынка по снижению ставки в конце 2024 года.

В дальнейших комментариях глава РБА Мишель Буллок подтвердила свой осторожный подход, предупредив о высоких инфляционных рисках и предположив, что снижение ставок в ближайшей перспективе маловероятно. Тем не менее, фьючерсы указывают на то, что вероятность снижения ставки на 25 б.п. к концу года составляет около 85%, что делает РБА, вероятно, последним среди центральных банков Б10, который инициирует снижение ставок.

Поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США снизит ставку, а РБА сохранит ограничительную политику на некоторое время, пара AUDUSD может продолжить рост в этом году.

Тем не менее, медленное восстановление китайской экономики остается серьезным препятствием. Дефляция и недостаточные меры стимулирования препятствуют отскоку экономики Китая после пандемии, а последнее заседание Политбюро, хотя и оказало поддержку, не представило никаких новых серьезных мер стимулирования, что вызывает опасения относительно спроса со стороны второй по величине экономики мира.

Кроме того, последний отчет CFTC за неделю, завершившуюся 10 сентября, показал, что чистые шорты спекулянтов по австралийской валюте достигли двухнедельных максимумов на фоне отскока открытого интереса. Со второго квартала 2021 года австралийский доллар в основном остается на территории чистого шорта, и лишь в начале этого года наблюдался короткий период чистого лонга.

Следующим ключевым релизом по Австралии станет индекс деловой активности, рассчитываемый Westpac 18 сентября.

Дневной график AUDUSD

Краткосрочная техническая перспектива AUDUSD

Ожидается, что дальнейший рост приведет пару AUDUSD к августовской вершине 0,6823 (29 августа), затем к декабрьскому пику 0,6871 (28 декабря) и, в конечном итоге, к важному рубежу 0,7000.

Продавцы, с другой стороны, могут опустить пару ниже сентябрьского минимума 0,6622 (11 сентября), который поддерживается ключевой 200-дневной SMA на уровне 0,6619. Ниже находится основание 2024 года на 0,6347 (5 августа).

Четырехчасовой график указывает на дальнейшее укрепление бычьих позиций. При этом 0,6768 выступает в качестве начального барьера для роста, за которым следует 0,6823. Внизу предварительная 55-SMA находится на 0,6701, затем 200 SMA на 0,6675 и, наконец, 0,6622. RSI держится выше 62.