Недельный прогноз по золоту: восходящий тренд остается в силе с возможностью коррекции
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото установило новый исторический максимум четвертую неделю подряд.
- Инвесторы будут сосредоточены на переговорах по тарифам Трампа в отсутствие данных высокого уровня.
- XAU/USD остается в восходящем тренде, но условия перекупленности могут открыть путь для коррекции.
Золото (XAU/USD) восстановило бычий импульс и достигло нового рекордного максимума выше $2 950 в четверг, прежде чем войти в фазу консолидации. Тем не менее, драгоценный металл показал прирост восьмую неделю подряд. Геополитические и политические заголовки, вероятно, продолжат влиять на оценку золота в ближайшей перспективе.
Золото не показывает признаков замедления
В пятницу, 14 февраля, золото упало почти на 1,5%, так как инвесторы фиксировали прибыль. Тонкие торговые условия в начале недели ограничили волатильность XAU/USD, поскольку финансовые рынки в США оставались закрытыми в понедельник в связи с праздником Дня президентов.
После объявления о введении 25%-ных тарифов на все импортируемые сталь и алюминий на прошлой неделе, президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что планирует ввести тарифы около 25% на иностранные автомобили и добавил, что импорт полупроводниковых чипов и фармацевтических товаров станет следующим в очереди на повышение пошлин. Золото набрало бычий импульс и выросло примерно на 1,3% за день.
В отсутствие фундаментальных факторов золото вошло в фазу консолидации и не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон в среду. Позже в тот же день протоколы заседания ФРС (Федеральной резервной системы) в январе показали, что некоторые политики отметили, что потенциальные изменения в торговой и иммиграционной политике могут помешать процессу снижения инфляции.
Тем временем новости о том, что некоторые из крупнейших финансовых учреждений мира используют ценовые различия между рынком фьючерсов на золото в Нью-Йорке и наличным рынком в Лондоне, привлекали внимание инвесторов на протяжении всей недели. Сообщается, что JPMorgan и HSBC являются крупнейшими компаниями, транспортирующими золото из Лондона в Нью-Йорк на коммерческих рейсах, чтобы покрыть убытки по коротким позициям, поскольку цены на фьючерсы в Нью-Йорке растут быстрее, чем в Лондоне из-за надвигающихся угроз агрессивной тарифной политики Трампа, которая может спровоцировать торговую войну с Европой. На графике ниже показана разница между спотовыми ценами на золото (синяя линия) и ценами фьючерсов на COMEX (красная линия).
В отчете, опубликованном во вторник, Goldman Sachs сообщил, что пересмотрел свой прогноз по цене золота на конец 2025 года до $3 100 с $2 890. "Мы оцениваем, что структурно более высокий спрос со стороны центральных банков добавит 9% к цене золота к концу года, что, в сочетании с постепенным увеличением активов ETF (биржевых фондов) по мере снижения процентной ставки, должно перевесить влияние нормализации позиций, если неопределенность уменьшится," - объяснил Goldman Sachs.
"Однако, если неопределенность в политике, включая опасения по поводу тарифов, останется высокой, более высокая спекулятивная позиция на более длительный срок может подтолкнуть цены на золото до $3 300 за унцию к концу года."
В пятницу данные из США показали, что составной индекс PMI от S&P Global снизился до 50,4 в предварительной оценке за февраль с 52,7 в январе. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4,5% после этих данных и помогла XAU/USD удержаться на плаву перед выходными.
Инвесторы в золото будут сосредоточены на политических и геополитических заголовках
Экономическая повестка США предложит несколько публикаций данных, которые могут оказать краткосрочное влияние на оценку золота. В четверг Бюро экономического анализа США опубликует вторую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал 2024 года. Любое повышение первоначальной оценки 2,3% может поддержать доллар США (USD) и оказать давление на XAU/USD в качестве первой реакции.
В пятницу в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за январь. Меньший, чем ожидалось, рост месячного базового индекса PCE может негативно сказаться на USD и поддержать цену золота перед выходными.
Тем временем инвесторы продолжат внимательно следить за разницей в ценах на фьючерсы и спотовое золото. Если такая тенденция сохранится, и финансовые учреждения будут стремиться покупать золото на наличных рынках, цены на золото могут оставаться поддержанными в краткосрочной перспективе. Однако, если администрация Трампа продемонстрирует более оптимистичный тон в отношении развития конструктивных торговых отношений с Европой, золото может оказаться под медвежьим давлением.
Дальнейшие события вокруг конфликта России и Украины также могут повлиять на динамику золота. В посте в социальных сетях Трамп назвал президента Украины Владимира Зеленского "диктатором без выборов" и призвал его действовать быстро, иначе он рискует потерять свою страну. В репортаже по этому вопросу говорится, что "европейские чиновники были шокированы и не готовы к действиям администрации Трампа в отношении Украины в последние дни," сообщает Reuters. Дальнейшая эскалация геополитической напряженности между ЕС и США по вопросу разрешения конфликта может спровоцировать новый рост цен на золото.
Технический анализ золота
Золото остается в пределах восходящего регрессионного канала, существующего уже два месяца, в то время как индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается близким к 70, что указывает на сохранение бычьего уклона с возможностью технической коррекции в краткосрочной перспективе.
В случае подтверждения золотом уровня $2 930 (средняя точка восходящего канала) в качестве поддержки, верхняя граница восходящего канала может рассматриваться как следующее сопротивление на уровне $2 985 перед $3 000 (психологический уровень). С точки зрения снижения, уровень $2 900 (круглый уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед $2 885 (нижняя граница восходящего канала). Дневное закрытие ниже последнего может отпугнуть покупателей и открыть путь для дальнейшей коррекции к 20-дневной простой скользящей средней, которая в настоящее время находится около $2 860.
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.