Недельный прогноз по золоту: данные по занятости в США и объявления о тарифах станут катализатором следующего крупного движения
| |автоматический переводСмотрите исходную статью
- Золото сияло как безопасный актив на фоне растущих опасений по поводу углубления глобальной торговой войны.
- Объявления о тарифах в США и ключевые данные по занятости могут повысить волатильность XAU/USD.
- Технический анализ указывает на перекупленность в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и подскочило до нового рекордного максимума выше $3 080 в пятницу после того, как в начале недели испытывало трудности с определением направления. Появление взаимных тарифов США и ключевые макроэкономические данные из США могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото привлекает капитал в условиях бегства в безопасные активы, достигая рекордного максимума
Золото зарегистрировало небольшие потери в понедельник, так как доллар США (USD) выиграл от оптимистичных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI). Составной индекс PMI от S&P Global улучшился до 53,5 в предварительной оценке за март с 51,6 в феврале, что показывает, что деловая активность в частном секторе продолжала расти ускоренными темпами. Тем временем, Wall Street Journal сообщил в выходные, что Белый дом корректирует свой подход к тарифам, которые должны вступить в силу 2 апреля, вероятно, исключив ряд тарифов, специфичных для отрасли, и применив взаимные тарифы к странам с значительными торговыми связями с США. Эта новость помогла улучшить рыночное настроение и затруднила XAU/USD набрать импульс.
В отсутствие высококачественных данных и фундаментальных факторов золото колебалось в узком диапазоне выше $3 000 во вторник и среду. Когда приток капитала в безопасные активы начал доминировать на финансовых рынках в азиатскую сессию в четверг, XAU/USD набрала бычий импульс.
Президент США Дональд Трамп объявил в среду поздно, что Белый дом планирует ввести 25% тариф на все автомобильные импорты в США. Трамп добавил, что тарифы на автомобили будут постоянными и вступят в силу 2 апреля. В посте в социальных сетях рано утром в четверг президент заявил, что они введут масштабные тарифы, "значительно большие, чем запланировано", на Канаду и Европейский Союз, если они нанесут экономический ущерб США. Это развитие возобновило опасения по поводу экономического спада в США и потенциального негативного влияния углубляющейся торговой войны на глобальную экономическую активность. В свою очередь, золото выросло более чем на 1% в четверг. Кроме того, XAU/EUR и XAU/GBP оба выросли примерно на 0,8% за день, что указывает на то, что золото привлекло капитальные оттоки из фунта стерлингов и евро.
Рынки оставались настроены на риск в первой половине дня в пятницу, и золото продолжило свой рост до нового рекордного максимума выше $3 080. Окончательные данные недели из США показали, что индекс цен на личное потребление (PCE), предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 2,5% в годовом исчислении в феврале, что соответствует ожиданиям рынка и росту в январе. Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,8% в этот период. Рынки в значительной степени проигнорировали эти данные, что позволило золоту оставаться вблизи рекордных максимумов перед выходными.
Инвесторы в золото ожидают новостей о тарифах из США и данных по занятости
Индекс PMI в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) и данные по количеству открытых вакансий JOLTS будут представлены в экономическом календаре США во вторник. Инвесторы, вероятно, проигнорируют эти публикации и воздержатся от крупных позиций до тех пор, пока администрация Трампа не поделится деталями о взаимных тарифах в среду.
Участникам рынка будет сложно оценить все решения, связанные с тарифами, и определить их краткосрочные и долгосрочные потенциальные последствия. Другие страны также могут отреагировать, объявив ответные тарифы, что еще больше усложнит ситуацию. Поэтому инвесторы могут оставаться в стороне и ждать, пока ситуация прояснится. После первоначального волатильного движения производительность основных индексов Уолл-стрит может дать полезные подсказки о настроении к риску. Золото может провести глубокую коррекцию, если рынки станут позитивными к риску. С другой стороны, драгоценный металл, вероятно, сохранит свою силу, если инвесторы начнут все больше беспокоиться об углубляющейся торговой войне и будут искать убежище.
В пятницу Бюро статистики труда США опубликует данные по занятости за март. Если количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 200 000 или более, немедленная реакция рынка, вероятно, приведет к укреплению доллара США и заставит XAU/USD пойти на юг перед выходными. С другой стороны, значение на уровне или ниже 100 000 может оказать противоположное влияние на оценку золота. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность менее 15% снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в мае. Разочаровывающий показатель NFP, в сочетании с возможным спадом в экономике США из-за тарифов, может заставить рынки склониться к снижению ставки на предстоящем заседании по монетарной политике и открыть путь для нового роста цен на золото.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 70, указывая на перекупленность в краткосрочной перспективе. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на уровне $3 100 (психологический уровень) перед $3 130 (верхняя граница четырехмесячного восходящего регрессионного канала) и $3 200 (психологический уровень).
Если золото проведет техническую коррекцию, $3 060 (средняя точка восходящего канала) может рассматриваться как первая поддержка перед $3 000-$2 990 (статический уровень, нижняя граница восходящего канала) и $2 980 (20-дневная простая скользящая средняя).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.