Недельный прогноз по золоту: покупатели колеблются, так как внимание смещается на ключевые данные из США и торговые переговоры
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко скорректировалось после достижения нового рекордного максимума на уровне $3 500.
- Растущий оптимизм по поводу деэскалации торгового конфликта между США и Китаем заставил трейдеров потерять интерес к золоту.
- Данные по занятости и росту из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка.
Золото (XAU/USD) начало неделю с бычьей ноты и установило новый рекорд на уровне $3 500 в азиатской сессии во вторник, прежде чем провести глубокую коррекцию во второй половине недели. Свежие события, касающиеся торговых отношений между США и Китаем, а также ключевые макроэкономические данные из США могут повлиять на оценку золота в ближайшей перспективе.
Золото меняет направление после достижения нового исторического максимума
Золото набрало бычий импульс, чтобы начать неделю, так как потоки безопасных активов доминировали на финансовых рынках на фоне растущих опасений по поводу потери независимости Федеральной резервной системы (ФРС) и отсутствия деэскалации в торговом конфликте между США и Китаем.
Экономический советник Белого дома Кевин Хассет заявил, что президент Соединенных Штатов (США) Дональд Трамп и его команда продолжают изучать, является ли увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла вариантом, как это не было ранее. Между тем, ссылаясь на несколько осведомленных источников, Financial Times сообщила в начале понедельника, что государственные фонды Китая прекращают новые инвестиции в частный капитал США.
Позднее в тот же день Трамп вновь высказал свою критику в адрес Пауэлла, что еще больше оказало давление на доллар США (USD). Трамп заявил, что в США практически нет инфляции, и обвинил Пауэлла в снижении процентных ставок в конце 2024 года по политическим причинам. Поскольку распродажа USD набирала обороты в ходе азиатских торгов, XAU/USD поднялся до $3 500.
Когда Трамп смягчил свою риторику и заявил, что не собирается увольнять Пауэлла во вторник, золото резко упало. Трамп также отметил, что торговые переговоры с Китаем идут "очень хорошо". Потоки риска вернулись на рынки, что привело к потере более 1% для золота за день.
Wall Street Journal сообщил в среду, что Белый дом рассматривает возможность снижения тарифов на китайские товары для деэскалации торгового конфликта. Позже в тот же день министр финансов США Скотт Бессент признал, что текущие уровни тарифов не являются устойчивыми ни для Китая, ни для США, добавив, что он не удивится, если они будут снижены взаимным образом. Золото продолжило свою коррекцию в середине недели на фоне улучшения настроений на рынке и упало на 2,7% за день.
Хотя золото скорректировалось вверх в четверг, оно не смогло сохранить свой бычий импульс. Трамп сообщил репортерам поздно вечером в четверг, что встреча с китайскими чиновниками состоялась ранее в тот же день. Более того, Bloomberg сообщило, что Китай рассматривает возможность приостановки своего тарифа в 125% на некоторые импортируемые товары из США, включая медицинское оборудование, а также аренду самолетов. XAU/USD вновь оказался под медвежьим давлением и упал ниже $3 300 в пятницу.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные из США
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует свою первую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал. Рынки ожидают, что экономика США вырастет на 0,4% в годовом исчислении, что значительно медленнее по сравнению с ростом на 2,4%, зафиксированным в последнем квартале 2024 года.
Отрицательный показатель ВВП может вызвать распродажу доллара США с немедленной реакцией и поддержать XAU/USD. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки ФРС в мае, в то время как вероятность удержания политики в июне составляет почти 40%. Разочаровывающие данные по росту могут способствовать ожиданиям снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне. С другой стороны, доллар США может выиграть от показателя 1% или выше и заставить пару опуститься ниже.
В пятницу инвесторы будут внимательно изучать отчет по занятости за апрель в США. Политики ФРС выражали свои опасения по поводу перспектив рынка труда взгляда. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в четверг поздно, что он обеспокоен тем, что компании могут начать увольнять работников из-за неопределенности, вызванной торговыми трениями. Аналогично, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сказал Bloomberg, что он не удивится, если увидит больше увольнений и рост безработицы. "Самое простое место для компенсации тарифных затрат - это сокращение численности работников", - отметил Уоллер.
Таким образом, значительный негативный сюрприз в несельскохозяйственных платежных ведомостях (NFP), с показателем на уровне или ниже 100 000, может оказать дополнительное давление на доллар США и помочь XAU/USD подняться перед выходными. С другой стороны, снижение уровня безработицы в сочетании с сильным показателем NFP выше 200 000 может заставить рынки усомниться в снижении ставки в июне и потянуть пару вниз.
Участники рынка также оценят свежие события, касающиеся торгового конфликта между США и Китаем. В случае, если одна из сторон сделает шаг назад и решит либо приостановить, либо снизить тарифы, золото может столкнуться с трудностями в поиске спроса как безопасного актива.
Технический анализ золота
Золото вернулось в четырехмесячный восходящий регрессионный канал, а индекс относительной силы (RSI) на дневном графике опустился ниже 70, что указывает на то, что недавнее снижение было технической коррекцией, а не началом разворота тренда.
Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции восходящего тренда с декабря по апрель совпадает с уровнем $3 290. Если золото подтвердит этот уровень как сопротивление, технические продавцы могут активизироваться. В этом сценарии средняя точка восходящего канала может рассматриваться как следующий уровень поддержки на уровне $3 250 перед $3 155 (Фибоначчи 38,2% коррекции) и $3 120 (нижняя граница восходящего канала).
С точки зрения роста, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $3 370 (верхняя граница восходящего канала) перед $3 400 (круглый уровень) и $3 500 (рекордный максимум).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.