Недельный прогноз по золоту: быки держат бразды правления, так как XAU/USD устанавливает новый рекордный максимум
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигает нового рекордного максимума, так как доллар США не получает выгоды от решений ФРС.
- Данные по рынку труда США за январь и заголовки, касающиеся тарифной политики администрации Трампа, могут повлиять на оценку золота на следующей неделе.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
После того как в начале недели золото (XAU/USD) не смогло развить успех предыдущей недели, оно набрало бычий импульс и в пятницу достигло нового рекордного максимума выше $2 800. Новые события, касающиеся экономической политики президента США Дональда Трампа, и данные по рынку труда США за январь могут повлиять на оценку драгоценного металла на следующей неделе.
Золото набирает бычий импульс, достигает нового исторического максимума
Доллар США (USD) выиграл от осторожного настроя на рынке в начале недели, что привело к тому, что XAU/USD потеряло часть прироста предыдущей недели. Wall Street Journal сообщил, что советники Трампа не готовы вести переговоры или проводить какие-либо обсуждения с Канадой или Мексикой и намерены ввести 25% тарифы уже с 1 февраля. Между тем, сильное давление продаж на акции технологических компаний США на фоне новостей о том, что китайская модель DeepSeek AI превзошла западных конкурентов Meta’s Llama 3.1, OpenAI’s GPT-4o и Anthropic’s Claude Sonnet 3.5, еще больше повысило спрос на доллар США.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил поздно вечером в понедельник, что он настаивает на введении универсальных тарифов на импорт, начиная с 2,5% и постепенно увеличивая их, по данным Financial Times. В ответ на это заявление президент Трамп сказал журналистам, что хочет тарифы "гораздо больше, чем 2,5%", добавив, что он еще не решил, на каком уровне. Хотя эти комментарии помогли доллару США удержаться в первой половине дня во вторник, восстановление основных индексов Уолл-стрит оказало давление на валюту и открыло дверь для отскока в XAU/USD.
После январского заседания Федеральная резервная система (ФРС) объявила в среду, что оставила процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25-4,5%, как и ожидалось. В своем заявлении по политике ФРС убрала формулировку о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%, вместо этого заявив, что темпы роста цен "остаются повышенными". Отвечая на вопросы прессы позже, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что существует повышенная неопределенность из-за значительных изменений в политике. "Нам не нужно спешить с какими-либо корректировками", - добавил он. Заседание ФРС не смогло поддержать доллар США, и золото завершило день практически без изменений.
В четверг доходность казначейских облигаций США снизилась после разочаровывающих данных по росту экономики США, что позволило золоту набрать бычий импульс. Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что валовой внутренний продукт США в четвертом квартале 2024 года вырос на 2,3% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 3,1% в третьем квартале и оказался ниже рыночной оценки в 2,6%.
После роста более чем на 1% в четверг золото продолжило расти и в пятницу достигло нового рекордного пика выше $2 800. Поскольку доллар США смог остаться устойчивым против своих конкурентов после того, как последние данные недели из США показали, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в декабре вырос на 2,8%, как и ожидалось, ралли золота потеряло часть импульса.
Инвесторы в золото ожидают данных по рынку труда США
В экономическом календаре США на первую половину следующей недели будут представлены отчеты по индексам деловой активности (PMI) в производственном и непроизводственном секторах от ISM, данные по количеству открытых вакансий JOLTS за декабрь и данные по изменению занятости ADP за январь. В преддверии ожидаемого отчета по занятости в пятницу реакция рынка на эти данные может быть краткосрочной. Показатели, превышающие ожидания, вероятно, поддержат доллар США и окажут давление на XAU/USD, и наоборот.
В декабре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 256 000. Разочаровывающий показатель NFP ниже 150 000 в январе может возродить опасения по поводу охлаждения рынка труда и вызвать распродажу доллара США в качестве первой реакции. С другой стороны, показатель выше 200 000 может быть воспринят как достаточный для того, чтобы ФРС придерживалась осторожного подхода к смягчению политики, поддерживая доллар США и снижая золото.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС, теперь, когда период "радиомолчания" завершен, и анализировать новые события, касающиеся торговой политики администрации Трампа. В случае если президент Трамп объявит о введении тарифов на импорт из Мексики и Канады в выходные и повторит угрозы тарифов в отношении Китая, БРИКС и Европы, рынки могут стать склонными к риску в начале недели и поддержать доллар США, что затруднит удержание позиций золота.
Согласно данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте менее чем в 20%. В случае если политики оставят дверь открытой для снижения ставки на следующем заседании, доллар США может оказаться под новым давлением продаж. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США не так много пространства для роста, даже если представители ФРС заявят о своей готовности оставаться в режиме ожидания в марте.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы показывают, что бычий настрой по золоту остается в силе. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного ниже 70, что говорит о том, что золото может продолжить рост, прежде чем станет технически перекупленным. Кроме того, XAU/USD остается в верхней половине шестинедельного восходящего регрессионного канала.
С точки зрения роста, $2 815 (верхняя граница восходящего канала) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 900 (круглый уровень). В случае если дневной RSI поднимется выше 70, когда золото протестирует $2 815, покупатели могут зафиксировать прибыль перед повторным входом в длинные позиции, что приведет к технической коррекции XAU/USD.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне $2 780 (середина восходящего канала) перед $2 750 (нижняя граница восходящего канала) и $2 720 (20-дневная простая скользящая средняя).
NFP FAQs
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.