Недельный прогноз по EUR/USD: дополнительный рост кажется временным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD преодолевает барьер 1,0500, или пятинедельные максимумы.
- Доллар США находится под дальнейшим понижательным давлением из-за тарифов США и Китая.
- Ожидается, что ЕЦБ снизит свою учетную ставку на 25 базисных пунктов.
Евро (EUR) сохранил оптимизм против доллара США (USD) в конце недели, кратковременно преодолев ключевой барьер на уровне 1,0500, достигнув пятинедельных максимумов в пятницу.
С другой стороны, давление на доллар только усилилось, что привело к снижению индекса доллара США (DXY) до зоны 107,30, которая также совпадает с временной 55-дневной SMA.
Недельное восстановление пары совпало с аналогично сильным отскоком доходности немецких бундов и доходности США, особенно в средней и длинной части кривой.
Кроме того, слабая динамика доллара США произошла на фоне улучшения настроений в отношении рисковых активов, а также продолжающихся спекуляций и отсутствия ясности вокруг возможных торговых тарифов президента Дональда Трампа.
Центральные банки остаются в центре внимания
На следующей неделе ожидается, что монетарная политика продолжит играть ключевую роль в формировании настроений на рынке.
В США сильный отчет по занятости за декабрь первоначально укрепил уверенность в способности Федеральной резервной системы (ФРС) управлять экономикой. Однако, с инфляцией, все еще превышающей целевой уровень банка в 2%, ожидания изменились. Теперь рынки ожидают, что ФРС может снизить ставки только на 25-50 базисных пунктов в 2025 году.
Ожидая заседания FOMC 28-29 января, рыночный консенсус практически полностью исключил снижение ставки.
Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул сложность балансирования между контролем инфляции и экономическим ростом. Признавая признаки охлаждения рынка труда, Пауэлл подчеркнул важность удержания инфляционных ожиданий под контролем.
За океаном Европейский центральный банк (ЕЦБ) находится на другом пути. Ожидается, что ЕЦБ снизит ставки на следующей неделе, так как политики, включая президента Кристин Лагард, подчеркивают важность осторожного, пошагового подхода. ЕЦБ балансирует между обязательством по снижению ставок и рисками недостижения инфляционных целей или дестабилизации евро (EUR).
Торговые напряженности добавляют неопределенности
Добавляя еще один уровень сложности, предложенные президентом Трампом торговые тарифы остаются непредсказуемым фактором. Если они будут введены, эти тарифы могут повысить инфляцию в США, что, возможно, заставит ФРС сохранять ястребиный настрой. Это, вероятно, укрепит доллар, создавая дополнительное давление на единую валюту (и ее рисковых коллег) и, возможно, возродит опасения по поводу возвращения к паритету для EUR/USD.
EUR/USD: Где мы находимся?
Похоже, что спот смог отдалиться от недавних циклических минимумов вблизи 1,0180. На этом фоне ключевые уровни поддержки включают 1,0176 (минимум с начала года от 13 января), перед психологической отметкой 1,0000. С точки зрения роста, сопротивление можно найти на максимуме 2025 года 1,0514 (установленном 24 января), перед декабрьским максимумом 2024 года 1,0629.
Более широкий медвежий прогноз должен сохраняться, пока EUR/USD торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0771.
Индикаторы импульса дают смешанную картину. RSI улучшается, превысив уровень 60, поддерживая потенциал восстановления, но ADX упал до около 27, что указывает на ослабление силы тренда.
Дневной график EUR/USD
Предстоящие вызовы
Евро сталкивается с серьезными препятствиями в ближайшие недели. Устойчивый доллар США, расходящиеся монетарные политики и продолжающиеся экономические трудности в еврозоне создают сложную среду. Проблемы роста в Германии и политическая неопределенность внутри блока только добавляют давления.
Хотя евро может увидеть краткосрочные отскоки, устойчивый рост маловероятен, если не произойдет значительных изменений в текущей экономической или монетарной политике.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.