Недельный прогноз по золоту: ключевые релизы данных из Китая и США могут помочь XAU/USD найти направление
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон на этой неделе.
- XAU/USD определяет диапазон консолидации перед следующим прорывом.
- Инфляция в США и данные по торговле из Китая могут усилить волатильность золота на следующей неделе.
Золото (XAU/USD) открылось спокойно в понедельник и провело остальную часть недели, колеблясь в узком канале около $2 650. Данные по торговому балансу из Китая и ноябрьские данные по инфляции из США могут помочь XAU/USD выйти из своего торгового диапазона на следующей неделе.
Золото несет тяжелые потери на фоне повышения интереса к риску
После неопределенных движений, наблюдавшихся во второй половине предыдущей недели, неустойчивые движения золота продолжились. В отсутствие новых событий, связанных с геополитикой, XAU/USD игнорировала макроэкономические события в США и колебалась в узком канале в первой половине недели. Кроме того, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась около 4,2% после снижения примерно на 5% на прошлой неделе, что еще больше усложнило золоту выбор направления.
В понедельник данные из США показали, что индекс PMI для производственной сферы США от ISM улучшился до 48,4 в ноябре с 46,5 в октябре. Бюро трудовой статистики США сообщило во вторник, что количество вакансий JOLTS выросло до 7,74 млн в октябре с 7,37 млн в сентябре.
Выступая на саммите New York Times DealBook в среду, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл повторил, что экономика США находится в хорошем состоянии. «ФРС пытается занять среднюю позицию, при которой политика будет менее жесткой, чтобы инфляция могла снижаться, но не наносила ущерба рынку труда», — добавил он. Также в среду Automatic Data Processing (ADP) объявила, что занятость в частном секторе выросла на 146 000 в ноябре, а ISM сообщил, что индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,1 в ноябре с 56 в октябре.
Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в ноябре выросло на 227 000. Это значение последовало за увеличением на 36 000, зафиксированным в октябре, и превысило ожидания рынка в 200 000. Основные данные показали, что уровень безработицы вырос до 4,2%, в то время как годовая инфляция заработной платы осталась на уровне 4%. Несмотря на хорошие данные, доллар США не смог набрать силу, что позволило XAU/USD оставаться в пределах своего недельного диапазона.
Оценивая недавнюю динамику золота, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Даниэль Гали сказал: «Результативность золота была обусловлена резким изменением позиций инвесторов — от недоинвестирования в начале года до экстремального размера позиций к ночи выборов в США; наряду с экстремальной активностью на физическом рынке в первой половине года, подчеркнутой значительным увеличением резервов центральных банков».
«Попутные ветры от многих из этих основных факторов ослабли. После кратковременных, но значительных ликвидаций макрофонды вновь приобрели значительную часть своих экстремальных позиций, что привело к возобновлению уязвимостей в позиционировании», — добавил Гали.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные из США и Китая
Данные по торговому балансу Китая за ноябрь будут внимательно отслеживаться участниками рынка в азиатскую сессию во вторник, поскольку инвесторы все больше обеспокоены потенциальным негативным влиянием тарифов избранного президента США Дональда Трампа на экономические перспективы Китая. Таким образом, заметное увеличение профицита торгового баланса может обеспечить краткосрочное облегчение и помочь золоту немного вырасти в качестве первой реакции.
В среду Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь. В месячном исчислении базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырастет на 0,3%, как и в октябре. Показатель 0,5% или выше может возродить опасения по поводу роста инфляции. В этом случае первая реакция, вероятно, приведет к росту доходности казначейских облигаций США и окажет давление на золото. С другой стороны, слабый показатель 0,3% или ниже может оказать противоположное влияние на движения XAU/USD.
Поскольку на следующей неделе ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 17-18 декабря, инвесторы не смогут получить комментарии от чиновников ФРС для оценки ситуации.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении около 50, что отражает отсутствие направленного импульса. Сверху уровень Фибоначчи 23,6% восходящего тренда с июня и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) формируют первую область сопротивления на уровне $2 670.
Если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут проявить интерес. В этом случае $2 700 (статический уровень, круглый уровень) может рассматриваться как следующее препятствие перед $2 720 (статический уровень) и $2 760 (статический уровень).
С точки зрения снижения, первую поддержку можно увидеть на уровне $2 600 (коррекция Фибоначчи 38,2%) перед $2 580 (100-дневная SMA) и $2 540 (коррекция Фибоначчи 50%).
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.