Еженедельный прогноз по GBPUSD: фунт использует растущие шансы на большое снижение ставки ФРС

• Фунт стерлингов совершил поздний отскок против доллара США, протестировав отметку 1,3000.
• Пара GBPUSD ожидает нового импульса от данных по CPI в Великобритании и решений ФРС.
• Покупатели фунта стерлингов возвращают контроль над 21-дневной SMA, а дневной RSI переходит в бычье состояние.

Фунт стерлингов (GBP) остановил свою коррекцию с более чем двухлетних максимумов против доллара США (USD) и устроил впечатляющее восстановление, а пара GBPUSD протестировала критический порог 1.3000.

Фунт стерлингов - сказка о двух половинах

Пара GBPUSD стала свидетелем двухсторонних движений, резко скорректировавшись до трехнедельного минимума 1,3002 в первой половине недели и восстановив недельные потери во второй половине недели. Настроение вокруг пары в основном определялось динамикой доллара США. Доллар продолжал оставаться во власти ожиданий рынка относительно размера снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США на предстоящей неделе.

Данные по рынку труда США за август способствовали позднему восстановлению доллара против основных конкурентов на прошлой неделе, которое продолжилось и на этой неделе и оказало сильное влияние на пару GBPUSD. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 142 000, не дотянув до прогноза в 160 000. С другой стороны, ставка по безработице снизилась до 4,2%, что совпало с ожиданиями.

Неутешительные данные по занятости в США вновь усилили опасения по поводу возможного экономического спада и повысили спрос на доллар. Рынки продолжили бежать в укрытие, ожидая ключевых данных по инфляции в США в среду. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США (BLS), показали в среду, что CPI в августе вырос на 0,2% м/м, что совпало с ожидаемым значением 0,2%. Базовый индекс CPI в США за август вырос на 0,3% м/м против прогноза в 0,2%. Устойчивые показатели базовой инфляции заставили рынки исключить возможность резкого снижения ставки ФРС в этом месяце.

Фунт стерлингов также ощутил на себе влияние более слабых данных по росту заработной платы и валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании, опубликованных во вторник и среду соответственно. Средний заработок без учета бонусов в Великобритании вырос на 5,1% г/г в июле против роста на 5,4% в июне. Экономика Великобритании не показала роста за месяц в июле после остановки в июне, показали данные Управления национальной статистики (ONS) в среду, не дотянув до ожидаемого роста на 0,2%.

Эти фундаментальные факторы привели пару GBPUSD к самому низкому уровню за последние три недели - чуть выше отметки 1,3000. Однако покупателям удалось отстоять этот ключевой уровень, так как по доллару США прокатилась новая волна продаж на фоне удручающих данных по индексу цен производителей (PPI) и заявкам на пособие по безработице, которые усилили ожидания снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) во время объявления решения 18 сентября.

Годовой индекс PPI в августе вырос на 1,7% по сравнению с консенсус-прогнозом рынка в 1,8%. Базовый PPI за тот же период вырос на 2,4% г/г, что ниже прогноза в 2,5%. Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 сентября, составило 230 000, что на 2 000 больше, чем в предыдущий период, и совпало с прогнозом. Неутешительные данные из США в сочетании со статьей Wall Street Journal (WSJ) о дилемме снижения ставки ФРС вернули ставки на резкое снижение ставки на сентябрьском заседании, обрушив доллар и поддержав пару GBPUSD выше 1,3100.

Рынки теперь оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 50 б.п. в 43% по сравнению с 27% днем ранее, при этом вероятность снижения ставки на 25 б.п. составляет 57%, показал инструмент FedWatch от CME Group. Усиление "голубиных" ожиданий ФРС усугубило проблемы доллара США в пятницу. Последний перед выходными релиз данных из США показал, что в начале сентября немного повысилось доверие потребителей: предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 69 с 67,9 в августе. Это значение оказалось выше ожиданий рынка на уровне 68, но не помогло доллару США совершить отскок.

Предстоящая неделя: Все внимание на данные по CPI Великобритании, вердикты ФРС и Банка Англии

Теперь все внимание переключится на важный отчет по индексу CPI в Великобритании, а также на важные заявления ФРС и Банка Англии, которые определят дальнейшее движение пары GBPUSD.

Начало недели для крупных центробанков спокойное: в понедельник не выйдет никаких важных данных. Во вторник выйдут данные по розничным продажам в США, в то время как повестка дня в Великобритании остается неактивной.

Среда будет насыщенной: перед ключевым вердиктом ФРС и пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла выйдут данные по инфляции в Великобритании.

Это не "суперчетверг", поскольку Банк Англии объявит только свое решение по ставке без обновленных прогнозов, а затем состоится пресс-конференция губернатора Эндрю Бейли. В этот же день в США будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, продажам вторичного жилья и сектору обрабатывающей промышленности ФРС.

В пятницу в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, а также трейдеры будут следить за выступлением члена Банка Англии Катрин Манн.

Политики ФРС также вернутся на трибуну в пятницу, так как "период блэкаута" в ФРС подходит к концу.

GBPUSD: технические перспективы

Как видно на дневном графике, пара GBPUSD не поддалась медвежьему давлению и смогла закрепиться выше ключевого уровня поддержки 1.3045 (максимум 17 июля), ненадолго протестировав биды на 1.3000.

На пути к восстановлению пара вернулась к 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1.3119 при дневном закрытии, сведя на нет медвежьи прогнозы на ближайшую перспективу.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней восстановил уровень 50, который в настоящее время находится на отметке 58,00, что добавляет уверенности в возобновлении роста.

Для роста пары GBPUSD необходимо преодолеть сопротивление нисходящей линии тренда на уровне 1.3218, прежде чем нацелиться на 29-месячный максимум 1.3266.

Далее покупатели фунта стерлингов найдут следующие значимые уровни сопротивления на круглом уровне 1.3300 и психологическом барьере 1.3350.

Если покупатели отступят от вышеупомянутого барьера в виде линии тренда на 1,3218, может начаться коррекция к максимуму 17 июля на 1,3045.

Неспособность закрепиться выше этого уровня может спровоцировать новое снижение к 50-дневной SMA на 1.2964.

Следующей актуальной поддержкой станет вершина 8 марта 1.2894, при пробое которой в игру вступит 100-дневная SMA поддержки 1.2819.