Прогноз по EUR/USD: продвижение выше 1.1200 создаст предпосылки для дальнейшего роста

• Пара EURUSD возвратилась к максимуму этого года после первоначальной негативной реакции на удручающие индексы PMI еврозоны на этой неделе.
• "Голубиные" ожидания ФРС и позитивный тон в отношении рисков подрывают доллар США, оказывая поддержку паре.
• Трейдеры теперь ожидают выступлений чиновников ФРС, чтобы придать импульс перед выходом данных по PCE в США в пятницу.

Пара EURUSD второй день подряд привлекла покупателей в среду и вновь приблизилась к 13-месячному максимуму в районе отметки 1,1200, достигнутой в августе. Доллар США (USD) томится вблизи максимума этого года, достигнутого на прошлой неделе, на фоне растущих ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, и это оказывается ключевым фактором, толкающим валютную пару вверх. Фактически, рынки сейчас оценивают более чем в 75% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре.

Кроме того, разочаровывающие макроэкономические данные США во вторник и преобладающая атмосфера тяги к риску, похоже, подрывают безопасный доллар. Так, индекс потребительского доверия Conference Board (CB) резко ухудшился в сентябре и упал до 98,7 с августовского показателя 105,6, а индекс текущей ситуации снизился до 124,3 с предыдущего значения 134,6. Кроме того, опрос ФРБ Ричмонда показал, что активность в обрабатывающей промышленности остается вялой, а сводный индекс деловой активности в производственном секторе снизился до -21 в сентябре с -19 в предыдущем месяце.

Между тем, ряд стимулирующих мер, объявленных Китаем, усилил надежды на восстановление крупнейшей экономики мира и повысил аппетит инвесторов к рискованным активам. Это еще больше способствует оттоку средств из доллара и компенсирует неутешительные данные по еврозоне, опубликованные на этой неделе. Предварительный индекс PMI еврозоны, опубликованный в понедельник, показал, что деловая активность в регионе резко сократилась в сентябре. Более того, немецкий индекс делового климата IFO упал с 86,6 до 85,4 в сентябре, а индекс текущих экономических оценок снизился до 84,4 с 86,4 в августе.

Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные бычьи ставки на пару EURUSD, поскольку внимание по-прежнему приковано к предстоящим выступлениям влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг. На этой неделе инвесторы также столкнутся с выходом в пятницу индекса цен на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставки ФРС, что должно определить следующий этап направления для доллара и валютной пары.

Технические перспективы

С технической точки зрения, устойчивое укрепление выше отметки 1,1200 будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и откроет путь к дальнейшему росту. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности, пара EURUSD может ускорить рост к пиковому максимуму июля 2023 года в районе 1.1275. За ним следует отметка 1.1300, выше которой импульс может распространиться дальше к области 1.1335 на пути к области 1.1375 и круглой фигуре 1.1400.

С другой стороны, область 1.1160 теперь, похоже, защищает ближайший понижательный тренд перед областью 1.1135 и отметкой 1.1100. За ней следует недельный минимум в районе 1.1085-1.1080, ниже которого пара EURUSD может упасть к поддержке 50-дневной простой скользящей средней (SMA), в настоящее время находящейся в районе 1.1020. Некоторые последующие продажи, ведущие к последующему прорыву ниже психологической отметки 1.1000, будут свидетельствовать о том, что цена спот достигла вершины и откроют следующую соответствующую поддержку в районе 1.0950-1.0940.

Дневной график EURUSD