Прогноз по EUR/USD: неудача в районе 1.1200 требует от быков осторожности в преддверии выступления Пауэлла

• EURUSD привлекла покупателей на падении и остановила откат от максимума этого года.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС и позитивный настрой в отношении рисков подрывают доллар, оказывая поддержку паре.
• Теперь трейдеры ожидают макроэкономических данных США и выступления председателя ФРС Пауэлла, чтобы получить новый импульс.

Пара EURUSD восстанавливает положительную динамику в четверг и разворачивает часть резкого коррекционного снижения предыдущего дня из области 1,1215 (самого высокого уровня с июля 2023 года). Восстановление доллара США (USD) от  минимума этого года исчерпало себя на фоне ожиданий более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы США (ФРС). Фактически, инвесторы оценивают вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре, более чем в 50%, несмотря на то, что несколько чиновников ФРС на этой неделе попытались опровергнуть ожидания рынка.

Во вторник представитель ФРС Мишель Боуман защитила свое решение проголосовать против снижения процентной ставки и предостерегла от их резкого снижения. Это произошло после того, как в понедельник президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что снижение ставки на 50 б.п. на прошлой неделе было подходящим способом начать цикл смягчения политики, но ФРС не нужно спешить снижать ставки. Таким образом, инвесторы будут внимательно следить за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые он даст в этот четверг, в поисках подсказок о будущем пути снижения ставок, что повлияет на курс доллара США и пары EURUSD.

Кроме того, экономическая повестка дня в США в четверг содержит окончательные данные по ВВП за второй квартал, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по заказам на товары длительного пользования, а также выступления других влиятельных членов FOMC. Все они могут способствовать созданию возможностей для краткосрочной торговли парой EURUSD. В то же время оптимизм, вызванный рядом мер стимулирования, объявленных на этой неделе Китаем, по-прежнему поддерживает общий позитивный настрой в отношении рисков. Это, в свою очередь, может продолжать подрывать безопасные активы, включая доллар, и выступать в качестве попутного фактора для валютной пары.

При этом ожидания снижения ставки Европейским центробанком (ЕЦБ) как минимум на 25 б.п. в октябре могут сдержать резкое укрепление единой валюты. Следовательно, будет разумно дождаться устойчивой силы пары и закрепления выше отметки 1.1200, прежде чем подтверждать новый бычий прорыв EURUSD и позиционироваться для дальнейшего роста в ближайшей перспективе.

Технические перспективы

С технической точки зрения, неспособность закрыться выше отметки 1.1200 указывает на формирование медвежьего паттерна "двойная вершина" на дневном графике. При этом осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории, что, наряду с появлением покупок на падении в четверг, благоприятствует бычьим трейдерам. Последующие покупки выше пикового максимума овернайт в районе 1,1215 должны открыть путь к дальнейшему росту. Пара EURUSD может ускорить темп роста в направлении максимума июля 2023 года в районе 1,1275, и далее - к отметке 1,1300. Впоследствии возможен рост к области 1.1335, области 1.1375 и круглой отметке 1.1400.

С другой стороны, пиковый минимум овернайт в районе 1.1120, похоже, является первой поддержкой перед отметкой 1.1100. За ним следует недельный минимум в районе 1.1085-1.1080, ниже которого пара EURUSD может упасть до поддержки 50-дневной простой скользящей средней (SMA), расположенной в настоящее время в районе 1.1020. Последующие продажи, ведущие к прорыву ниже психологической отметки 1.1000 или месячного минимума, будут свидетельствовать о том, что цены спот уже достигли вершины, и введут в игру следующий значимый уровень поддержки в районе 1.0950-1.0940.

Дневной график EURUSD