Прогноз по золоту на неделю: бычий настрой в преддверии выступления Пауэлла и данных по инфляции в США

• Золото выиграло от общего ослабления доллара и поднялось выше отметки $2 380.
• Выступление председателя ФРС Пауэлла и данные по CPI США могут существенно повлиять на динамику золота на следующей неделе.
• Технические перспективы XAU/USD на ближайшую перспективу указывают на бычий настрой.

После нерешительного начала недели золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и поднялось до самого высокого уровня с начала июня, выше $2 380, так как разочаровывающие релизы макроэкономических данных из США оказали давление на доллар США (USD). Двухдневное выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла по вопросам кредитно-денежной политики и июньским данным по инфляции в США могут повлиять на динамику золота на следующей неделе.

Золото растет на фоне снижения доходности после слабых данных из США

Золото продемонстрировало небольшой рост в понедельник, поскольку в начале недели доллару США было сложно найти спрос. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) от ISM снизился до 48,5 в июне с 48,7 в мае, а индекс выплаченных цен, компонент исследования, отражающий инфляцию, резко снизился до 52,1 с 57.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась после заявления председателя ФРС Пауэлла о перспективах политики во вторник, однако пара XAU/USD смогла удержать свои позиции. Выступая на Форуме Европейского центробанка по банкингу в Синтре, Пауэлл признал, что тенденция к дезинфляции имеет признаки возобновления, и добавил, что последние данные указывают на значительный прогресс.

В среду доллар США вновь оказался под давлением продаж, что открыло возможность для очередного роста пары XAU/USD. ADP сообщило, что количество рабочих мест в частном секторе в июне выросло на 150 000, что оказалось ниже прогноза аналитиков в 160 000. Между тем, еженедельные данные, опубликованные Министерством труда, показали, что за неделю, завершившуюся 29 июня, было подано 238 000 первичных заявок на пособие по безработице, по сравнению с 234 000 на предыдущей неделе. Наконец, индекс PMI в сфере услуг ISM снизился до 48,8 в июне с 53,8 в мае, что указывает на сокращение экономической активности в секторе услуг. Кроме того, индекс занятости и индекс цен упали до 46,1 и 56,3 соответственно. Золото набрало бычий импульс после выхода неутешительных данных из США и впервые за две недели поднялось выше отметки $2 360.

Поскольку финансовые рынки в США в четверг были закрыты в связи с празднованием Дня независимости, объем торгов сократился, и золото перешло в фазу консолидации.

В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 206 000. Хотя этот показатель превзошел ожидания рынка в 190 000, пересмотр в сторону понижения майского увеличения NFP с 272 000 до 218 000 не позволил доллару США восстановить свою силу. Другие детали отчета о занятости показали, что уровень безработицы вырос до 4,1% с 4%, а годовая инфляция заработной платы снизилась до 3,9% с 4,1%. Пара XAU/USD продолжила расти и достигла максимального уровня с начала июня выше $2 380.

Внимание инвесторов в золото переключается на выступления Пауэлла и данные по инфляции в США

В первой половине недели в экономическом календаре США не предвидится никаких важных релизов. Тем не менее, инвесторы обратят пристальное внимание на двухдневное выступление председателя ФРС; Федрезерва Пауэлла перед сенатским комитетом по банкингу и комитетом по финансовым услугам Палаты представителей во вторник и среду, соответственно.

Пауэлл вряд ли даст какие-либо новые подсказки по поводу перспектив монетарной политики в своем подготовленном выступлении. Поскольку эти двухдневные выступления пройдут перед ноябрьскими президентскими выборами, вопросы законодателей могут быть сфокусированы на политике. Иммиграция, инфляция и безработица будут одними из горячих тем, которые, вероятно, затронут законодатели. Пауэлл не будет комментировать монетарную политику и фискальную политику. Даже если это так, изменения в восприятии риска все равно могут повлиять на динамику доллара США. Ралли риска может привести к потере интереса к доллару, в то время как негативные изменения в настроении рынка могут помочь валюте получить выгоду от бегства от рисков.

В четверг BLS опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь. В месячном исчислении прогнозируется рост CPI на 0,1% после неизменного значения в мае. Ожидается, что базовый индекс CPI, исключающий волатильность цен на продукты питания и энергоносители, увеличится на 0,2%, что соответствует майскому росту. Более значительное, чем ожидалось, увеличение базового индекса CPI может заставить инвесторов переоценить шансы на снижение ставки ФРС в сентябре и оказать стимулирующее воздействие на доллар США, вызвав немедленную реакцию. С другой стороны, негативный сюрприз в этих данных может спровоцировать снижение доходности казначейских облигаций США (трежерис) и подготовить почву для очередного роста XAU/USD.

Технические перспективы золота

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике вырос до 60, а цена золота закрылась выше 50-дневной и 20-дневной скользящей средней (SMA) три дня подряд, что отражает рост бычьего импульса.

С точки зрения роста, $2,390 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $2,400 (психологический уровень, статический уровень). Как только золото поднимется выше последнего уровня и подтвердит его в качестве поддержки, оно может нацелиться на исторический максимум $2 450.

Ключевая область поддержки, похоже, сформировалась на $2 340-$2 330, где сходятся 20-дневная SMA, 50-дневная SMA и 23% коррекции Фибоначчи восходящего тренда середины февраля-июня. Если XAU/USD вернется ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, то $2 300 (психологический уровень, статический уровень) и $2 270 (100-дневная SMA) могут рассматриваться в качестве следующих уровней поддержки.