Прогноз по GBP/USD на неделю: фунт стерлингов снова ориентируется на CPI США и 1.2900

• Фунт стерлингов продолжил рост предыдущей недели  против доллара США.
• Пара GBP/USD с нетерпением ждет данных по инфляции CPI в США для следующего толчка вверх.
• Уровень 1.2900 и бычий дневной RSI могут продолжить привлекать покупателей фунта стерлингов.

Фунт стерлингов (GBP) развил отскок против доллара США (USD) на предыдущей неделе, в результате чего пара GBP/USD вернулась к 1.2800, самому высокому уровню почти за три недели.

Фунт стерлингов извлекает выгоду из отката доллара США

Пара GBP/USD совершила мощное восстановление после шестинедельного падения и достигла многонедельных максимумов, в основном благодаря резкой коррекции доллара США по отношению к своим основным валютным конкурентам.

Голубиные" высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла во время его выступления на Форуме Европейского центробанка (ЕЦБ) по банкингу в Синтре обернулись для доллара проблемами. "Боль" усилилась после разочаровывающих данных по деловой активности и занятости в США.

Председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник признал прогресс в дезинфляции. Данные ADP, опубликованные в среду, показали, что занятость в частном секторе США выросла на 150 000 в июне, после 157 000 (пересмотренных с 152 000), зафиксированных в мае.

Между тем, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло на 4 000 на прошлой неделе до 238 000, согласно данным Министерства труда, опубликованным в среду. Этот показатель оказался немного выше прогноза в 235 000. Наконец, индекс PMI для сферы услуг от ISM в июне опустился на территорию сокращения, составив 48,8 против майского 53,8 и ожидаемого 52,5.

В пятницу важнейший отчет по рынку труда США, включая количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), также не смог поднять настроение в долларе США. Данные, опубликованные Министерством труда, показали, что основной показатель NFP в июне вырос на 206 000, что превзошло прогноз рынка на 190 000. Несмотря на сильные июньские данные, апрельские и майские показатели были существенно пересмотрены в сторону понижения на 111 000. Средний почасовой заработок, как и ожидалось, вырос на 3,9% в годовом исчислении, зафиксировав самый низкий показатель со второго квартала 2021 года.

Рынки в настоящее время считают, что вероятность снижения ставки в сентябре составляет 74%, согласно инструменту CME FedWatch, и оценивают возможность двух снижений ставки в этом году. В начале недели вероятность сентябрьского снижения ставки составляла около 64%.

Что касается Великобритании, то фунт стерлингов укреплялся в течение всей недели, уже заложив в цены победу оппозиционной Лейбористской партии. Наконец, в начале пятницы результаты подсчета голосов показали, что лейбористы одержали убедительную победу, получив больше 326 мест, необходимых для рабочего большинства в Палате общин, состоящей из 650 мест.

Уходящий премьер-министр Великобритании Риши Сунак признал свое поражение на национальных выборах и поздравил лидера Лейбористской партии Кейра Стармера. Избранный премьер-министр Кейр Стармер в своей победной речи сказал: "Сегодня мы начинаем следующую главу - начинаем работу по изменению, миссию национального обновления и начинаем восстанавливать нашу страну".

Фунт стерлингов не обратил особого внимания на результаты опросов и исход всеобщих выборов в Великобритании в 2024 году, поскольку рынкам потребуется некоторое время, чтобы оценить последствия победы лейбористов для перспектив снижения процентных ставок Банком Англии (BoE) и показателей национальной валюты.

Предстоящая неделя: данные по инфляции CPI в США в центре внимания

После насыщенной событиями недели начало предстоящей недели выглядит относительно спокойным, прежде чем календарь наполнится важными данными во второй половине.

Понедельник лишен важных релизов по обе стороны Атлантики, но выступление политика Банка Англии Джонатона Хаскела привлечет внимание к квартальному бюллетеню Банка Англии во вторник и выступлениям председателя ФРС Пауэлла с полугодовым отчетом по кредитно-денежной политике перед сенатским комитетом по банкингу в Вашингтоне.

Слова Пауэлла вновь могут спровоцировать новое направленное движение в долларе США, что окажет значительное влияние на фунт.

В среду также будет  легкий день: трибуну займет главный экономист Банка Англии Хью Пилл. Это будет второй раунд выступлений Пауэлла, на этот раз перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.

В четверг все внимание будет приковано к релизу индекса потребительских цен (CPI) США за июнь, который даст свежие подсказки о сроках первого в этом году снижения ставки ФРС. Кроме того, трейдеров по фунту стерлингов может порадовать ежемесячный показатель валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании.

В пятницу выйдет отчет по индексу цен производителей в США, а затем предварительные данные Мичиганского университета (UoM) о настроениях потребителей и ожиданиях по инфляции, завершающие посредственную неделю.

Помимо экономической статистики, трейдеры продолжат анализировать выступления политиков ФРС и их влияние на дальнейшую динамику процентных ставок.

GBP/USD: технические перспективы

Фунт стерлингов отскочил от сильной поддержки вблизи 1.2610 и преодолел все основные дневные сопротивления (SMA) на пути к восстановлению против доллара США.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) вновь достиг отметки 50 и в настоящее время находится вблизи 60, что указывает на смещение рисков в сторону повышения.

Эти бычьи технические индикаторы указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары GBP/USD является ростом.

Основное сопротивление сейчас находится на периодически обновляемых максимумах вблизи 1,2815.

Устойчивое движение выше ключевой отметки 1.2815 может подстегнуть новое продвижение к мартовскому максимуму 1.2894. Последняя линия обороны для продавцов фунта находится на психологическом уровне 1.2950.

И наоборот, неспособность закрепиться выше зоны предложения 1.2800-1.2815 может усилить интерес к продажам.

Тогда продавцы фунта стерлингов снова нацелятся на уровень 1.2700, где происходит схождение 21-дневной SMA и круглой фигуры.

Следующими уровнями поддержки при устойчивом снижении могут стать 50-дневная SMA на 1.2673 и 100-дневная SMA на 1.2648.

Далее в игру снова вступит вышеупомянутая статическая поддержка в районе 1,2610. Если она уступит, то тест 200-дневной SMA на 1,2578 будет неизбежен.