Прогноз по GBP/USD на неделю: фунт стерлингов надеется на выборы в Великобритании

• Фунт стерлингов достиг шестинедельных минимумов вблизи 1,2600 против доллара США.
• Судьба GBP/USD зависит от результатов выборов в Великобритании и данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США.
• Любое восстановление фунта стерлингов будет ограничено до тех пор, пока дневной RSI остается ниже 50.

Фунт стерлингов (GBP) продолжает слабеть против доллара США (USD) четвертую неделю подряд, в результате чего пара GBP/USD достигла шестинедельного минимума чуть выше 1.2600. Все внимание обращено на долгожданные всеобщие выборы в Великобритании 4 июля и данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США 5 июля, чтобы придать новый импульс паре GBP/USD.

Фунт стерлингов продолжил свою полосу неудач

Доллар США продолжил укрепление на предыдущей неделе и усугубил боль GBP/USD. Покупатели доллара размяли мускулы на фоне новых заявлений политиков Федеральной резервной системы (ФРС) США о нежелании снижать процентные ставки в этом году, особенно после того, как предварительный индекс деловой активности в США от S&P Global подскочил до 26-месячного максимума в пятницу. Данные указывают на новые признаки устойчивости экономики США, что позволяет предположить, что ФРС может удерживать ставки на более высоком уровне еще долгое время.

Более того, ястребиный комментарий гпредставителя ФРС Мишель Боуман во вторник поддержал доллар США. Боуман заявила, что "мы все еще не достигли того момента, когда целесообразно снижать учетную ставку". Представитель ФРС Лиза Кук утверждала, что сроки снижения ставки неясны, несмотря на то, что "Инфляция замедлилась, а напряженность на рынке труда ослабла".

Возобновление "ястребиных" ожиданий ФРС повысило доходность казначейских облигаций США, что способствовало росту курса фунта стерлингов. Рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре почти без изменений - 57% в течение недели, согласно данным CME FedWatch Tool.

Доллар США также пользовался спросом благодаря потокам в конце полугодия, так как трейдеры корректировали свои позиции в преддверии вероятного первого снижения процентной ставки ФРС в этом году. Кроме того, продолжающееся падение японской иены до 38-летнего минимума вывело USD/JPY за пределы 161,00, обеспечив дополнительные опоры для роста доллара до двухмесячных максимумов против его основных валютных конкурентов. Это в основном способствовало продолжению нисходящего тренда в паре GBP/USD, которая достигла минимума с 15 мая на отметке 1,2613.

Между тем, смешанные данные по окончательной оценке валового внутреннего продукта (ВВП), заказам на товары длительного пользования и продажам домов в четверг вызвали кратковременный откат доллара США, отчасти из-за фиксации прибыли в преддверии пятничных данных по инфляции в США в области расходов на личное потребление (PCE). Первые предвыборные дебаты президента США Джо Байдена и кандидата в президенты от Республиканской партии Дональда Трампа не оказали значимого влияния на рынок.

Попытки фунта стерлингов восстановиться были нивелированы беспокойством рынка в преддверии всеобщих выборов в Великобритании, которые состоятся на следующей неделе, в условиях ограниченного количества событий из Великобритании, способных повлиять на рынок. В пятницу вышли данные о том, что экономика Великобритании выросла на 0,7% кв/кв в первом квартале 2024 года, пересмотренные в сторону повышения по сравнению с предварительным значением 0,6%.

В последний торговый день второго квартала данные из США показали, что индекс цен PCE в мае не изменился в месячном исчислении. Базовый индекс цен PCE, который ФРС предпочитает использовать для определения уровня инфляции, вырос на 2,6% в годовом исчислении. Это значение последовало за апрельским ростом на 2,8% и совпало с ожиданиями рынка. В то время как доллар США пытался набрать силу после этих данных, пара GBP/USD держалась выше уровня 1,2600 до выходных.

Выборы в Великобритании и количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в центре внимания

Трейдеры GBP/USD стали свидетелями затишья перед бурей на предстоящей неделе, когда по обе стороны Атлантики произойдет множество важных событий.

Понедельник начнется с рисковых настроений, которые, вероятно, будут обусловлены воскресными парламентскими выборами во Франции и официальными данными по сектору обрабатывающей промышленности и индексу PMI в Китае.

Позже в этот день в США выйдет отчет по сектору обрабатывающей промышленности от ISM. Во вторник будет опубликован обзор вакансий в США. Однако основное внимание будет приковано к словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, который примет участие в дискуссии на ежегодном форуме Европейского центробанка (ЕЦБ) по банкингу в Синтре, Португалия.

Реакция GBP/USD на высказывания Пауэлла может быть временной, так как впереди отчет по изменению занятости от Automatic Data Processing (ADP), ISM в сфере услуг PMI и протокол июньского заседания ФРС.

Выборы в Великобритании привлекут внимание в четверг, поскольку лейбористы имеют преимущество в 23 очка над консерваторами, согласно второму и предпоследнему опросу Ipsos о намерениях голосовать в ходе избирательной кампании. Однако Риши Сунак стал самым непопулярным премьер-министром по версии Ipsos на данном этапе избирательной кампании. Исход выборов в Великобритании, вероятно, окажет значительное влияние на действия Банка Англии и среднесрочные перспективы фунта стерлингов.

В четверг в США выходной день, поэтому слабая торговля может преувеличить движение пары, связанное с выборами в Великобритании.

Отчет по рынку труда США, включая количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и среднюю почасовую заработную плату, будет опубликован в пятницу вместе с еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице, что завершит насыщенную событиями неделю.

Трейдеры будут внимательно следить за выступлениями политиков ФРС в поисках свежей информации о сроках снижения ставки, что повлияет на стоимость доллара США и динамику основных валют.

GBP/USD: технические перспективы

Фунт стерлингов сохранил свой медвежий импульс после прорыва вниз линии поддержки растущего тренда две недели назад.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) направлен на юг ниже 50, в настоящее время он находится вблизи 42, что добавляет уверенности в дальнейшем движении вниз.

Кроме того, пара также пробила ключевую поддержку 1.2645, место схождения 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA, что является еще одним медвежьим сигналом.

Однако  бычий уклон, представленный пересечением 50-дневной SMA над 100-дневной SMA в четверг, заставляет продавцов быть осторожными.

Для восстановления нисходящего тренда GBP/USD необходим решительный прорыв минимума 15 мая 1,2584.

Следующей линией обороны для покупателей Фунта стерлингов станет 200-дневная SMA на 1,2564, ниже которой возможно новое снижение к минимуму 9 мая на 1,2446.

С другой стороны, покупатели должны закрыть недельную свечу выше  вышеупомянутого ключевого уровня ранее поддержки, сейчас сопротивления на 1,2645. Следующая цель роста находится на 21-дневной SMA на 1.2715.

Закрепление выше последней откроет двери для тестирования статического сопротивления 1.2800, за которым последует максимум 8 марта 1.2894.