Прогноз EUR/USD на неделю: данные по занятости в США и протоколы заседания FOMC в центре внимания

• Кислые настроения на рынках и дисбалансы центральных банков держали EUR/USD под давлением.
• На следующей неделе выйдут протокол заседания FOMC и данные по занятости в США.
• Пара EUR/USD рискует повторно протестировать минимум года на уровне 1,0600 и даже продолжить снижение.

Пара EUR/USD безжизненно торговалась большую часть недели в районе 1.0700, едва отреагировав в пятницу на публикацию индекса цен на товары личного потребления (PCE) в США.

Любимый индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) США в основном совпал с ожиданиями, так как уровень индекса цен PCE снизился до 2,6% г/г в мае с 2,7% в апреле, а месячное значение совпало с ожиданием 0,0%, согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA). Как и прогнозировалось, базовая годовая инфляция составила 2,6%, а месячный базовый индекс цен PCE вырос на 0,1%. Доллар США немного просел на фоне новостей, но потери были ограничены, и пара EUR/USD быстро вернулась к отметке 1,0700.

Настроение влияют на рынок

В целом, на финансовых рынках сохранялось стремление к бегству от рисков, хотя отсутствие макроэкономических данных первого уровня удерживало основные пары на привычных уровнях. Спекулятивный интерес стремился к безопасности на фоне политических потрясений в еврозоне, в частности, во Франции и предстоящих внеочередных выборов. Между тем, дисбалансы центральных банков продолжают благоприятствовать Доллару США, так как ФРС сохраняет "ястребиную" позицию против "голубиного" настроя своих основных коллег. В Европе и Канаде началось смягчение кредитно-денежной политики, но центральный банк США, похоже, намерен как можно дольше откладывать снижение процентных ставок. Ястребиные" комментарии чиновников ФРС в последние несколько дней позволяют предположить, что центральный банк обеспечит лишь одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом году.

Макроэкономические данные еще больше ограничили евро. Германия выпустила опрос IFO о деловом климате, и индекс неожиданно снизился до 88,6 в июне с 89,3 ранее. Ожидания и текущая оценка также не оправдались. Потребдоверие GfK в стране также не оправдало прогнозов, снизившись до -21,8 в июле. Наконец, индекс экономических настроений еврозоны составил 95,9 в июне, снизившись с 96,0 в мае.

США подтвердили, что ВВП в первом квартале вырос на 1,4% в годовом исчислении, что немного лучше предварительной оценки в 1,3%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в мае вырос на 0,1%.

Политики и данные по занятости в США в центре внимания

Предстоящая неделя будет довольно насыщенной с точки зрения макроэкономических данных. В понедельник Германия опубликует предварительную оценку июньского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP), а США - июньский PMI обрабатывающей промышленности от ISM. Еврозона также опубликует предварительную оценку июньского HICP и майские розничные продажи.

Спикеры ФРС наводнят новостной поток на следующей неделе, в то время как во вторник президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард и председатель ФРС Джером Пауэлл выступят на Форуме ЕЦБ по  банкингу и могут прокомментировать будущую монетарную политику. В среду Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) опубликует протокол своего последнего заседания. Документ, скорее всего, не принесет больших сюрпризов, но может дать некоторое представление о взглядах политиков.

Центральное место в США займут данные по занятости: во вторник будут опубликованы данные по количеству рабочих мест в JOLTS за май, в среду - результаты июньского опроса ADP по созданию рабочих мест в частном секторе, а в пятницу - отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за тот же месяц.

Технические перспективы EUR/USD

Пара EUR/USD завершает июнь с потерями и едва удерживается выше своего месячного минимума, установленного на отметке 1,0665. На недельном графике видно, что ненаправленная 100 простая скользящая средняя (SMA) укрепляет область поддержки, ограничивая снижение уже третью неделю подряд. В то же время 20 SMA снижается выше текущего уровня с ограниченной силой. Наконец, технические индикаторы консолидируются в пределах отрицательных уровней, не давая четких подсказок для направления движения, хотя и смещая риск в сторону снижения.

На дневном графике доводы в пользу медвежьего развития EUR/USD становятся немного яснее, так как пара развивает импульс ниже всех своих скользящих средних. 20 SMA ускорилась на юг и опустилась ниже ненаправленных 100 и 200 SMA, сохраняя нисходящий уклон и обеспечивая динамическое сопротивление в районе 1,0760. В то же время, индикатор моментума нацелен немного выше своей линии 100, в то время как индекс относительной силы (RSI) немного снизился до уровня 41, предвещая потенциальное снижение через область поддержки 1.0660.

Оказавшись ниже нее, пара может продолжить падение к годовому минимуму на 1,0600, а за его пределами следующий уровень поддержки находится на 1,0520. Сопротивление за пределами области 1.0760 наблюдается на уровне 1.0800, а более сильный интерес к продажам может возникнуть, если пара приблизится к ценовой зоне 1.0850.